课程收益
1.
政策适配
：掌握国家
+
山东省
+
潍坊市三级融资政策要点，明晰潍坊国企（城投
/
城服
/
平台）的融资政策边界和机遇；
2.
抓手落地
：熟练运用
“
主流
+
革新
”
融资抓手（覆盖银行贷款、专项债、
ABS
、特许经营等等），能结合潍坊本地资产（园区、市政收费权、民生项目）规划基础融资方案；
3.
破局实战
：针对潍坊国企痛点（存量资产盘活，新建项目融资、化债降负），掌握
“
抓手组合
+
隐患防控
”
的实战打法；
4.
本地借鉴
：借助潍坊以及山东周边实例复盘，提炼可直接复用的融资心得，防止同类隐患。
课程大纲
上午：筑基
——
政策锚定和主流抓手破局（
9:00-12:00
）
1.
开场致辞：潍坊国企融资的
“
痛点共鸣
”
（
9:00-9:15
）
•
定位潍坊国企核心诉求：新建市政项目缺钱，存量资产（园区
/
厂房
/
收费权）沉睡，高息债务压身、政策适配难。
•
培训价值：不讲空话，只给
“
能落地的抓手、能对标的实例、能复用的模板
”
，从实践看，课后可直接用在项目上。
2.
融资政策
“
三级穿透
”
：从国家到潍坊的红利抓法（
9:15-10:00
）
•
国家政策抓
“
方向
”
：锁住
2024-2025
年核心政策（如《盘活存量资产意见》
226
号文，国企债务管控新规、新修订《基础设施和公用事业特许经营管控办法》），明晰
“
鼓励什么
”
（城市更新、民生项目，绿色融资、特许经营）、
“
禁止什么
”
（明股实债、非标倚重）；
•
省级政策抓
“
资源
”
：解读《山东省国企融资专项行动方案》《山东省基础设施
REITs
试点推进规划》，重点讲山东对市级城投的
“
专项债倾斜
”“
业界基金配资
”
（如山东省国有资本投资营运公司的
1:3
配资政策）。
•
潍坊政策抓
“
落地
”
：结合《潍坊市城市更新融资导则》《潍坊市园区建设融资专项办法》，从实践看，拆解本地红利
——
潍坊市级城投发债
“
绿色通道
”
、区县级平台和市级国企
“
联合发债
”
制度、潍坊市金控集团
50
亿元融资增信规划支持范围。
•
实战提问
：
“
潍坊某区城投想做园区融资，怎样对接山东省
‘
园区专项债
’
？
”
（实地带出梳理申报路径）。
3.
潍坊国企
“
主流融资抓手
”
实战指南（
10:00-11:30
）
•
抓手
1
：
银行贷款（国开行
/
农发行专项贷）
◦
实操要点：潍坊市政
/
民生项目（如污水处理、老旧小区改造）怎样申报
“
国开行潍坊分行专项贷款
”
（材料清单：项目可研，土地预审、地方财政承诺函）；
◦
本地实例：潍坊某城投
2024
年获农发行
“
乡村振兴市政配套贷款
” 12
亿元（期限
15
年，具体来看，利率
3.2%
）的全流程拆解；
•
抓手
2
：
公司债
/
公司债（城投债
+
专项债）
◦
实操要点：区县级城投怎样
“
抱团发债
”
（如潍坊某
2
区城投联合发行
“
城市更新专项债
” 8
亿元）、信用评级拉升招数（绑定市级国企担保、对接潍坊国企债券投资基金）；
◦
本地实例：潍坊某城服公司
2025
年发行
“
物业租金专项债
” 5
亿元（利率
3.8%
）的资金用途规划（优先覆盖民生物业运维）；
•
抓手
3
：
基础设施特许经营（替代
PPP
的核心抓手）
◦
政策依据：新修订《基础设施和公用事业特许经营管控办法》实操解读，潍坊可操作的项目类型（市政收费权、园区营运、公共服务设施）；
◦
实操要点：
①
申报流程：从
“
施行方案编制（含投资测算，收益模式）
→
政府联合审查
→
竞争性选项经营者
”
的潍坊本地审批捷径（对接市发改委
+
业界主管部门联合审查制度）；
②
收益规划：可采用
“
用户付费
+
政府补贴
”“
经营权附加开发收益
”
（如园区特许经营搭配配套商业开发）；
③
隐患分担：政府担政策变更隐患，国企担营运隐患，防止兜底承诺；
◦
本地适配实例：潍投集团阳光大厦项目
——
借助特许经营权转让获
12.34
亿元资金，就一线经验说，化解债务压力，执行层面，本质是
“
存量资产特许经营
+
现金流盘活
”
的潍坊样本。
◦
本地适配提问：
“
潍坊某区城投有闲置厂房园区，怎样借助特许经营引入营运方并回笼资金？
”
•
抓手
4
：
政府采购合同融资（
“
政采贷
”
，运行层面，城服
/
平台专属）
◦
核心推演：以潍坊国企中标政府项目的合同为质押，落地时，向银行申请无抵押、低利率贷款，往细里说，破解项当下期资金周转难题。
◦
实操要点：
①
准入条件：持有潍坊市级或者区级政府采购中标通知书（合同金额
≥500
万元优先）；
②
对接路径：借助
“
潍坊金控集团
-
携手银行
”
通道（参考济南模式，从实践看，潍坊已具备金融机构联动基础），放款时效可压缩至
3
个事务日；
③
成本优势：利率较普通流贷低
1-2
个百分点，并且无需额外抵押；
◦
本地适配实例：借鉴济南某物业公司凭
919
万元政采合同获
600
万元贷款，从实践看，潍坊城服公司可复制用于
“
市政保洁、物业运维
”
等等中标项目融资。
4.
交流答疑：主流抓手落地难点拆解（
11:30-12:00
）
•
针对潍坊国企提问：
“
区县级城投评级低，从实践看，换个角度看，发债难怎么办？
”
（答：对接潍坊
80
亿元国企债券投资基金，往细里说，争取带头认购支持）；
“
城服公司政采合同金额小，实操中，换个角度看，能做
‘
政采贷
’
吗？
”
（答：联合区域内同类国企
“
打包融资
”
，实操中，落地时，对接潍坊金控协调银行）。
中午：休息（
12:00-13:30
）
下午：进阶
——
革新抓手和组合破局（
13:30-17:00
）
1.
潍坊国企
“
革新融资抓手
”
盘活存量资产（
13:30-15:00
）
•
抓手
1
：
ABS
（收费权
/
园区租金
/
应收账款）
◦
实操要点：潍坊城投的
“
市政收费权
ABS”
（如污水处理费，垃圾处理费）、城服公司的
“
物业租金
ABS”
怎样做（基础资产筛选：潍坊本地连续
2
年现金流稳定的资产）。
◦
本地适配实例：潍坊某区城投
2024
年发行
“
园区厂房租金
ABS” 6
亿元（优先级
5
亿，换个角度看，利率
3.6%
），运行层面，用于偿还高息非标。
•
抓手
2
：
CMBS
（商业物业
/
园区配套商业）
◦
实操要点：潍坊城投的
“
商业综合体
CMBS”
（如奎文区某商业广场）操作步骤（抵押率
≤60%
，换个角度看，优先对接潍坊本地银行认购）。
◦
山东实例参考：济南某城投
“
园区配套商业
CMBS” 9
亿元（
2025
年发行）的资产整合推演；
•
抓手
3
：
业界基金（政府带出
+
国企参与）
◦
实操要点：怎样对接
“
潍坊市业界带出基金
”
（申报条件、配资比例
1:2-1:4
），落地时，用于园区业界招商（如潍坊某高新区
“
先进制造业界基金
”
）；
◦
实战路径：潍坊国企作为
LP
参与基金，就一线经验说，既获分红又带动项目融资（如基金投资园区公司，从实践看，公司落地后租国企厂房），换个角度看，参考潍坊市金控集团农业
“
新六产
”
基金运作模式。
2.
潍坊国企
“
融资组合打法
”
情境化破局（
15:00-16:00
）
•
情境
1
：
新建市政项目（如潍坊某区道路改造）
◦
组合打法：国开行专项贷（
60%
）
+
潍坊市城市更新专项债（
30%
）
+
国企自有资金（
10%
）；
◦
隐患防控：绑定地方财政
“
回款承诺函
”
，对接潍坊金控增信规划降低融资成本。
•
情境
2
：
存量资产盘活（如潍坊某城投园区厂房）
◦
组合打法：先做
“
园区特许经营
”
（引入营运方回笼
30%
资金）
→
再发
“
园区租金
ABS”
（回笼
40%
资金）
→
预留
30%
资产申报
REITs
；
◦
实操要害：提前
1
年梳理资产权属（潍坊本地不动产登记流程简化招数），参考潍投集团阳光大厦资产运作推演。
•
情境
3
：
城服公司资金周转（如潍坊某城服物业项目）
◦
组合打法：
“
政采贷
”
（覆盖项当下期
50%
资金）
+
应收账款
ABS
（释放
30%
现金流）
+
银行流贷（补充
20%
）；
◦
本地适配：借助潍坊金控对接携手银行，缩短
“
政采贷
”
审批周期至
1
周内。
•
情境
4
：
化债降负（潍坊某平台高息非标偿还）
◦
组合打法：供给链
ABS
（释放
30%
现金流）
+
潍坊国企债券投资基金配资（承接
20%
债务）
→
置换高息非标。
◦
本地适配：对接潍坊本地银行
“
非标转标
”
通道。
3.
潍坊国企融资
“
实例复盘
+
实战研讨
”
（
16:00-16:40
）
•
成功实例：潍坊某城投
“
民生项目融资组合
”
（
2024
年：银行贷
8
亿
+
专项债
5
亿
+ ABS3
亿），换个角度看，换个角度看，达成项目落地
+
负债率下降
3
个百分点。
•
失败教训：山东某地级市城投
“
盲目发债
”
（
2023
年：无真实项目支撑发债
10
亿，运行层面，资金挪用致信用降级）。
•
实战研讨：
7
家国企分组，针对
“
本公司
1
个具体项目（如园区特许经营、政采贷申报）
”
规划融资方案轮廓，每组派代表分享，从实践看，讲师实地点评精进。
4.
收束
+
答疑
+
课后支持（
16:40-17:00
）
•
收束：潍坊国企融资
“3
个核心
”——
抓本地政策红利（金控增信，债券基金）、盯存量资产盘活（特许经营
+ ABS
）、做抓手组合破局；
•
答疑：针对研讨中未破解的问题（如潍坊某区城投的特许经营申报难点）纵深解答；
•
课后支持：发放《潍坊国企融资抓手适配表》《山东省
+
潍坊市融资政策汇编》《特许经营施行方案模板》《政采贷申报材料清单》，讲师提供
1
次课后项目带练。
五、培训方式（强实战
+
高交流）
1.
实例教学
：
90%
实例为山东
/
潍坊本地实例（如潍投集团特许经营、金控集团基金运作），防止
“
外地实例水土不服
”
。
2.
分组研讨
：
7
家国企按照
“
业务类型
”
分组（城投组，城服组、平台组），锁住同类痛点；
3.
抓手包发放
：提供可直接复用的
“
融资申报模板，政策清单、尽调清单
”
；
4.
实地诊断
：针对参训者提出的具体项目，讲师实地给出融资路径建议。
老师简介
Introduction to lecturers
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珀菲特顾问|张劲松老师
适合谁听
潍坊市以及各区 7 家国企（城投公司、城市服务公司、平台公司）的中高层管人人员、财务负责人、投融资业务主力。。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。