课程背景
当前基础资源项目 “投融退” 生态正经历深刻变革：2025 年国内融资政策持续精进，并购贷款期限延长至 15 年，绿色债券发行规模同比增长 40%，具体来看，为资源项目提供多元融资渠道；同时，退出市场渐次成熟，REITs、资产证券化等等抓手在港口、物流仓储领域的运用实例突破 50 例，但业界资料显示，国内资源项目因融资结构失衡导致的资金链断裂率仍达 28%，往细里说，因退出路径缺失造成的 “资金沉淀” 规模超千亿元。
中远海运作为全球综合物流供给链领军公司，近年在港口枢纽、能源运输通道、跨境物流基地等等基础资源领域投资超 350 亿元，项目普遍具备 “资金诉求大（单项目平均投资 50 亿元以上），回收周期长（8-15 年）、资产流动性弱” 等等特征。在实操中，公司面临三大核心痛点：一是传统航运融资抓手和资源项目适配性不足，二是跨境项目融资面临汇率和地缘双重约束，三是部分早期投资项目缺乏清晰退出路径。
在此来由下，系统掌握基础资源项目的专精化融资抓手组合、结构化融资规划以及多元化退出制度，成为中远海运精进资本配置、拉升投资回报率、达成 “投融退” 闭环管控的要害命题。
课程收益
1.
构筑融资架构思路
：构筑 “政策适配 - 项目特征 - 抓手组合” 三位一体的基础资源融资轮廓，明晰港口、矿业、物流枢纽等等不同项目的融资推演差异。
2.
掌握多元融资抓手
：熟练运用并购贷款、绿色债券、项目融资、业界基金等等抓手，能结合项目阶段规划定制化融资组合方案，降低综合融资成本 5%-10%。
3.
规划结构化融资方案
：掌握 SPV 架构搭建，股权债权配比、跨境担保等等结构化规划要点，有效隔离融资隐患。
4.
明晰退出路径选项
：熟稔 REITs、并购退出、资产证券化、IPO 等等主流退出方式的适用情境，能结合项目生命周期拟定退出规划。
5.
强化跨境融退本领
：领会外汇管制、跨境监管对融资以及退出的影响，掌握汇率对冲、跨境资金池等等实操抓手。
6.
融入 ESG 融资推演
：掌握绿色金融政策红利的运用办法，能规划符合 ESG 要求的融资方案以获取政策优惠。
7.
落地实战抓手运用
：获得融资成本测算模板、退出方案评核矩阵、跨境融资隐患清单等等实用抓手，直接支撑事务决策。
【课程特色】
1.
公司定制化
：深度绑定中远海运 350 亿元资源投资项目实践，往细里说，以港口并购、跨境物流枢纽等等真实实例为核心，拆解其融资和退出痛点以及解题打法。
2.
融退一体化
：打破 “融资和退出割裂” 的传统讲授模式，强调 “融资规划为退出铺路” 的推演，形成全周期资本管控思路。
3.
抓手实操性
：提供可直接复用的 Excel 动态抓手（融资成本比较模型、退出回报率测算模板），参训者实地完成方案规划和测算。
4.
政策时效性
：锁住 2025 年并购贷款新规，绿色债券新政、REITs 扩募政策等等最新动态，拆解政策红利的落地路径。
5.
跨境视角突出
：专门设置跨境融退模块，就一线经验说，结合中远海运海外布局心得，破解外汇、地缘、监管等等跨境难题。
6.
交流情境化
：设置 “跨境资源项目融资谈判”“REITs 发行方案规划” 等等情景还原，借助小组 PK 强化实操本领。
7.
实例对比化
：精选业界内 “成功融退”（如某港口 REITs 退出实例）和 “失败教训”（如某矿业项目融资断裂实例），对比拆解要害差异。
课程大纲
上午模块：基础资源项目融资架构和抓手（3 小时）
09:00-10:00
模块一
：融资核心推演和政策趋势
• 2025 年基础资源项目融资政策全景
◦ 并购贷款期限延长至 15 年的运用条件和操作要点
◦ 绿色金融政策：绿色债券，碳中和基金的支持力度
◦ 跨境融资监管新规：外汇额度，跨境担保的最新要求
• 资源项目融资的核心特征
◦ 和航运主业融资的 4 大差异（期限、担保、还款来源等等）
◦ 港口、矿业、物流枢纽的融资诉求画像对比
• 中远海运资源项目融资痛点复盘
◦ 某跨境港口项目融资中的汇率隐患实例
◦ 早期物流基地项目融资结构精进空间拆解
10:15-12:00
模块二
：多元融资抓手实操和组合打法
• 债务融资抓手深度拆解
◦ 并购贷款：15 年期限下的还款规划规划和隐患缓释
◦ 绿色债券：资源项目（如绿色港口）发行条件和申报流程
◦ 项目融资：SPV 架构搭建，未来收益权质押实操
• 股权融资抓手运用情境
◦ 业界基金：和地方政府、金融机构携手的 LP/GP 模式规划
◦ 股权质押融资：资源类资产估值和质押率测算
• 融资组合打法实战
◦ 项目全周期融资抓手匹配（建设期 - 营运期 - 退出期）
◦ 实例：中远海运某港口项目 “并购贷款 + 绿色债券” 组合方案
◦ 上手：基于给定项目资料规划融资组合并测算成本
下午模块：结构化融资和退出制度规划（3小时）
13:30-14:30
模块三
：结构化融资和跨境融退规划
• 结构化融资核心要点
◦ 股权和债权配比：最优资本结构测算模型
◦ 对赌条款和业绩承诺：融资中的隐患隔离规划
◦ 夹层融资：在资源项目中的运用情境和定价推演
• 跨境融退要害问题破解
◦ 外汇隐患：远期结售汇、外汇掉期的对冲实操
◦ 跨境资金流动：人民币 NRA 账户、跨境资金池的运用
◦ 实例：中远海运海外物流枢纽的跨境融资架构规划
14:30-15:30
模块四
：多元退出制度和实操路径
• 主流退出方式深度拆解
◦ REITs 退出：基础设施 REITs 在港口，仓储项目的发行要求
▪
实例：
某上市港口 REITs 的估值推演和退出回报率
◦ 并购退出：方略投资者引入的时机选项和谈判要点
◦ 资产证券化：资源项目收益权 ABS 的规划和发行
◦ IPO 退出：资源类项目上市的核心财务指标要求
• 退出方案规划和评核
◦ 退出时机选项：基于业界周期和项目业绩的判断准则
◦ 退出回报率测算：IRR 和 MOIC 的综合评核办法
◦ 隐患预案：退出受阻时的资产处置和资金回收打法
15:30-16:30
模块五
：综合实例实战和收束
• 综合实战：中远海运某跨境港口项目 “融资 + 退出” 全方案规划
◦ 小组差事：结合项目资料完成 “融资抓手组合 - 结构化规划 - 退出路径规划”
◦ 结晶呈报和点评：锁住方案可行性、成本合理性、退出确定性
• 课程收束和抓手交付
◦ 核心要点回顾：融资抓手选项、结构化规划、退出路径匹配三维整合
◦ 抓手包发放：融资成本测算模板、退出评核矩阵、跨境融退隐患清单
• 答疑和心得交流：针对中远海运实际项目融退问题专项解答
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|赵春国老师
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公司相关管人人员。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
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