产业投资基金运营实战

课程背景

（1）隐患投资的定义；（2）创业投资的定义；（3）私募基金的定义。（4）并购基金的定义；（5）天使投资的定义。（6）种子基金的定义；（7）PE基金的定义。

二、融资

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业界基金的周期和结构

（一）基金生命周期四字诀：融、投、管，退

（二）基金的组成形式和优弊：（1）公司制。（2）有限合伙制；（3）离岸公司的设立和用途

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怎样募资

私募基金管控人的合规性：（1）资格要求；（2）营运要求；（3）制度要求

三、投资

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业界基金怎样选项投资标的？--决策核心

（1）业界：是不是朝阳业界；（2）实力：公司在同业界的排名；（3）市场：体量有多大；（4）股权结构：独裁，集中、分散、傀儡；（5）业务：单一、多元；（6）业界链：上下游关系；（7）管控队伍：稳定、变动、水平、股权；（8）技艺：核心、壁垒、市场化、学识产权；（9）财务资料：利润、现金流、成长性；（10）方略：上市意愿、未来演进、投资款采用；（11）实际将控人：本领、口碑、财力；（12）投资价格：市盈率。（13）商誉和诉讼。——实地尽调：魔鬼都在细节中。

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基金黑科技

（1）优先清算权。（2）防稀释条款；（3）董事会成员；（4）保护性条款。（5）股份兑现；（7）股份回购；（8）领售权。（9）竞业禁止；（10）融资额；（11）登记权；（12）资讯真实承诺书。

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交易结构的规划

（1）资金到位步骤；（2）董事席位。（3）是否有先决条件。

四、管控

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基金治理

（1）

投资决策制度：投资决策委员会、决策流程

（2）

基金内部隐患将控：资金；投资资讯；是否强制跟投

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投后管控

（1）

对公司的增值服务：业界基金的特点

（2）

对公司的监控：表决权、知情权、协议约束

（3）

和投资者关系：

资讯披露

五、收益和退出

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基金的退出方式

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基金的收益和分配

课程大纲

适合谁听

公司相关管人人员。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。

交付流程

课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。