课程背景
中小公司的演进越来越离不开资本市场的支持。每天都有成千上万的创业公司诞生，同时也有成千上万的公司破产。无论是生是死，有一个字眼对公司是最要害的：钱！“创业的启动资金从哪里来？”“公司演进的资金从哪里来？”这是每个创业公司都在思索的问题。
找私募股权基金已经成为中国市场一个十分普遍、流行的破解资金问题的要害渠道。在私募股权基金的支持下，运行层面，炫目的IPO的意义不仅体现在财富上，更是公司家走向人生巅 峰的标志。
尽管私募股权基金和创业者是很好的“搭档”，换个角度看，但在创业初期，创业公司往往处于劣势。他们对私募股权基金的运作规律，从实践看，“脾气性格”，投资技艺等等内容知之甚少，在寻找私募股权基金的进程中，不仅会走弯路，做无用功，执行层面，甚至可能落入“投资陷阱”，背负本不必要的包袱。
故而，充分弄懂私募股权基金业界的运作规律，将公司最有竞争力的一面准确地展示给私募股权基金，在更对等等的情况下开展投资谈判，才能更有效率地勾住到私募股权基金。
课程收益
【课程标的】
借助授课，使参训者周全掌握私募股权基金领域的谈判要害点，和私募股权基金对接交流的重点，能够专精地开展勾住私募股权基金的行为。
•
课程大纲
一、私募股权投资的内涵
[
内容概述
：从概念入手，具体来看，厘清对私募股权投资中各种概念或者基金形态的共同点和区别。从历史入手，换个角度看，讲述私募股权基金的由来和得失。不同业界来由出身的私募基金投资人，在投资风格和关注点上各有不同。弄懂私募股权基金的运作方式才能懂得选项怎样的基金开展携手。弄懂私募股权基金的投资准则，对照自己公司的情况，能够更好地勾住基金投资。]
•
私募股权基金是怎么一回事？
（一）私募股权基金的概念：（1）隐患投资的定义；（2）创业投资的定义。（3）私募基金的定义；（4）并购基金的定义。（5）天使投资的定义；（6）种子基金的定义。（7）PE基金的定义。
（二）私募股权基金的历史：（1）哥伦布的故事和欧洲贸易的隐患性；（2）现代私募股权基金起源：美国私募股权基金的演进史。
•
私募股权基金管控人是些什么人？
（1）投资银行家出身的投资人的特点。（2）实业家出身的投资人的特点。（3）职业风投家出身的投资人的特点。
•
私募股权基金是怎样运作的？
（一）私募股权基金生命周期四字诀：融，投、管、退
（二）私募股权基金基金的组成形式和特点：（1）公司制。（2）有限合伙制。
（三）私募股权基金未必主动告诉你的秘密：
（1）投资规模。（2）投资时长；（3）钱以外的事儿。
•
私募股权基金是怎样赚钱的？
（1）基金管控费：维持基金营运；（2）投资回报的收益分成：2:8定律。（3）跟投回报：需要一杆进洞的精准。
•
私募股权基金怎样选项投资标的？
（1）业界：是不是朝阳业界；（2）实力：公司在同业界的排名；（3）市场：体量有多大。（4）股权结构：独裁、集中、分散，傀儡；（5）业务：单一、多元；（6）业界链：上下游关系；（7）管控队伍：稳定、变动、水平、股权；（8）技艺：核心、壁垒、市场化、学识产权；（9）财务资料：利润、现金流、成长性；（10）方略：上市意愿、未来演进、投资款采用；（11）实际将控人：本领、口碑、财力。（12）投资价格：市盈率；（13）商誉和诉讼。——实地尽调：魔鬼都在细节中。
•
经典投资实例和故事
：ITAT；凡客
二、怎样采用私募股权投资的资金
[
内容概述
：勾住资本之前，要想清楚自己需要什么样的钱，公司的状况和自我心态是否愿意接受私募股权基金的投资。]
•
你为何需要私募股权基金？
（一）私募股权基金的钱和其他钱有什么不同？
（1）银行贷款。（2）民间借贷；（3）非私募股权基金投资。（4）私募股权基金怪招：可转债
（二）对于私募股权基金而言，你是否充分美味？
（1）公司成长性；（2）实际将控人的本领；（3）狼性演进；（4）私募股权基金所占股权比例
•
我需要问私募股权基金要多少钱？
（1）可能你需要的不只是“一颗私募股权基金”，实操中，A轮、B轮的意义；（2）向私募股权基金融资的事务流程。
•
经典实例拆解
：蒙牛
三、撰写商业\融资规划书
[
内容概述
：商业规划书是私募股权投资人决策投资时，十分要害的参考文件。公司往往不知道怎样编写符合投资人要求的商业规划书。一份出色的规划书能够拉升投资成功率，其编写也有格外的要求和规律]
•
商业规划书的那些事儿
（1）为何需要商业规划书？（2）商业规划书写什么：公司引见；商业模式；盈利模式；管控队伍；财务预测；未来演进；资金采用规划。
•
商业规划书的误区：
（1）推演混乱；（2）写成一本技艺说明书；（3）破绽太多。
•
一份成功的商业规划书
（1）清晰的推演；（2）傻瓜都能看懂的书；（3）明晰的诉求。
•
实际实例拆解
：百宝合；i财富
四、和私募股权投资基金的谈判
[
内容概述
：谈判是一种招数，和私募股权投资人的谈判，既包括一对一的谈判，也包括以路演的方式开展的募资行为；既包括怎样和正确的投资人谈判，也包括怎样在有限的路演环节中充分展示公司的亮点，到达勾住投资的成效。]
•
和私募股权基金谈判的招数
（1）到哪里去找私募股权基金：朋友引见；协会；参赛。（2）和私募股权基金里的什么人谈：投资经理。总监；合伙人；老板；（3）怎样对待私募股权基金的尽职调查：尽调内容。（4）反客为主：“除了钱，私募还能为我提供什么支持？”（5）怎样向私募股权基金做路演。
•
路演：“演员”的自我修养
（1）什么人来做路演。（2）一个人演还是一群人演；（3）路演队伍的分工；（4）会议材料的准备。（5）做个什么样的PPT；（6）路演中常犯的错误：表述本领；身份关系；配合问题；熟稔程度（7）路演不等于表演：反映真实情况；合法合规开展路演；不要怕被挑战；真诚
•
实际实例拆解
：乔布斯和苹果；德爱教育
五、公司估值和投资
[
内容概述
：财务资料是投资人关注的重点问题，由于它是交易价格的基础，也是判断公司经营状况的要害依据。倘若能构造财务模型，能够更清晰地向投资人展示公司的演进历史和未来。]
•
估值
（1）何为估值；（2）常见的估值办法：PE，PB；拍脑袋；（3）公司应该怎样估值。
•
财务模型
（1）何为财务模型。（2）财务模型的意义：即使模型错误，往细里说，也是必要的。
•
对赌协议是赌博吗？
（1）何为对赌协议；（2）对赌协议中对公司的约束。（3）对赌协议中对投资人的约束；（4）对赌协议的后果；（5）怎样签订有效的对赌协议。
•
实际实例拆解
：收获宝；德爱教育
六、要害性投资条款
[
内容概述
：任何投资行为最终都要借助法律协议的方式确定下来。私募股权投资人在争取自身权益，保障投资等等方面是行家，也发明了很多有利于自己的法律条款。公司要弄懂这些专精条款的含义，才能在确定法律权利义务时做出正确、周全的决定。]
•
私募股权基金黑科技
（1）优先清算权。（2）防稀释条款；（3）董事会成员；（4）保护性条款。（5）股份兑现；（7）股份回购；（8）领售权。（9）竞业禁止；（10）融资额；（11）登记权；（12）资讯真实承诺书。
•
交易结构的规划
（1）资金到位步骤；（2）董事席位。（3）是否有先决条件。
•
实际实例拆解
：最高法院判例“甘肃世恒”案
七、和投资者关系
[
内容概述
：很多公司在获得投资后，往细里说，和投资人的交流就少了。殊不知这样却丧失了更多潜在资源。既要重视融资，换个角度看，也要重视融资后的和投资人的相处。相处得好，往细里说，往往能获得更多增值的收益。]
•
投资后怎样处理和私募股权基金的关系
（1）资讯透明。（2）远亲不如近邻；（3）后续融资规划。（4）投资心理学：用体验感弥补虚空。
•
实际实例拆解
：中广核汇联基金
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|张嶂老师
适合谁听
准备勾住私募股权基金的公司家、准备开展私募股权基金业务的投资经理。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。