课程背景
当前国有资本监管从
“管资产”向“管资本”深度转型
，就一线经验说，国企资本化运作成为达成国有资产保值增值的核心路径。会展业界作为文旅和实体经济融合的要害载体，多数国企来由会展公司面临以下痛点：
• 重资产沉淀
• 折旧压力大
• IP价值难以量化等等
公司亟需借助资本化手段破局。但同时，运行层面，资本运作中的合规管控、税务筹划、岗位协同等等问题，成为制约公司资本化进程的要害瓶颈。
本课旨在立足财税视角，结合国企监管要求和业界特性，用通俗表述拆解资本化核心推演，并用底层推演做指引，让非专精参训者也能轻松领会，助力公司规避隐患、盘活资产，达成
“轻资产、重营运”
高质量演进。
课程收益
1) 吃透国企资本化政策导向和合规红线
2) 掌握业界内公司资产资本化核心办法
3) 规避资本运作中的财税和合规隐患
4) 明晰各岗位在资本化中的核心职责
5) 落地业界的轻资产营运的资本打法
【课程特色】
1) 财税视角切入，贴合国企监管要求
2) 锁住业界痛点，实操性强、通俗易懂
3) 结合真实REITs实例，可直接借鉴
4) 岗位职责清晰，从实践看，船长/导航员/水手
5) 推演标注明晰，非专精参训者易领会
课程大纲
模块一、大势所趋——国企资本化运作基石
【底层推演：政策→合规→路径】
1.
1、政策导向和推演转变
2. 1)从“管资产”到“管资本”监管解读
3. 2)国企资本化核心政策导向
4.
2、合规红线和财税要求
【核心重点】
5. 1)国有资产“三道防线”实操边界
6. 2)资本运作税务筹划和合规隐患（避坑）
7.
3，核心资本化路径
8. 1)IPO上市：会展公司难点和简易对策
9. 2)并购重组：业界链整合实操要点
10. 3)ABS/REITs：场馆资产盘活办法
11.
【实例】——某省属国企会展公司IPO上市，同步并购业界链、业务布局
• IPO合规审核、并购税务筹划，国有资产管控
1.
【实例】——中国神华千亿元级资产重组实例
• 国企并购重组合规流程、简易审核程序运用、国有资产高效管控
1.
模块二、破局之道——会展公司资本打法
【底层推演：痛点→解题打法→实操落地】
2. 1、会展公司重资产痛点拆解
3. 1)场馆折旧，资金沉淀的核心困扰
4. 2)财税视角下的简易解题打法
5. 2、场馆资产资本化路径
【核心落地】
6.
1)售后回租：
资产变现+保留营运权
7.
2)REITs运作：
公募/类REITs实操要点
8.
3)作价入股：
资产证券化落地办法
9. 3、IP和数智化资产资本化
10. 1)会展IP价值评核（收益法简易解读）
11. 2)IP放权、并购的财税管控（避坑）
12. 3)数智化资产入表和融资潜力
13.
【实例】——上海某国企会展场馆公募REITs
• 场馆资产盘活，REITs申报流程、财税合规和资金回笼
• 核心提炼
1.
2.
【实例】——头部知名公司仓储基础设施公募REIT实例
• 重资产盘活、REITs申报流程，现金流打包运作的资产证券化
• 借鉴点提炼
1.
模块三，全员协同——岗位职责和行动指南
【底层推演：要则→分工→协同】
2.
1、核心要则：岗位协同
3.
2，各岗位分工
【核心职责】
4.
1)管控层（船长）：
方略统筹+隐患将控
5.
2)财务法务（导航员）：
财税筹划+合规审核
6.
3)业务营运部（水手）：
资料支持+尽调配合
7.
4)基层员工：
流程配合+资料整理
8.
【实例】——某会展公司并购IP项目
• 管控层统筹、财务税务筹划，业务配合尽调的全流程协同
• 核心提炼
1.
【实例】——中国某航空公司供给链股权重组实例
• 管控层统筹、各岗位协同配合、业界链整合中的岗位分工，全流程协同
• 借鉴点提炼
1.
模块四，落地赋能——资本化闭环实操指引
【底层推演：实例验证→实操指引】
1、 业界来由下，REITs全流程梳理
1. 1)痛点梳理（折旧，资金沉淀）
2. 2)全流程运作
3. 3)财税和合规：避坑要点
4. 4)岗位协同：船长/导航员/水手怎样配合
5.
【实例】——某头部会展IP放权和并购实例
6.
【实例】——知名文旅REIT协同资本化
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|尹立老师
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交付流程
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