课程背景
在当今剧变的经济环境中，业界竞争格局已从单一的货品竞争、公司竞争，周全升维至业界链竞争和生态系统竞争。公司借助资本纽带整合业界资源、精进要素配置，正成为公司突破增长边界、构筑持久竞争优势的核心路径。无论是传统制造业的转型升级，还是新兴业界的迅速崛起，都清晰地表明：
“业界营运”和“资本运作”双轮驱动的本领，已成为公司领军者的必修课和核心竞争力。
现实中许多公司的中高层管人者虽精于内部营运，却对业界整合和资本运作心存敬畏或者认知模糊，这种
“本领短板”使得公司要么在业界变革浪潮前踌躇不前，要么在盲目扩张中陷入整合陷阱，无法将方略雄心转化为真正的价值创造。
课程旨在为管人者提供一套立足实战、推演清晰的
“导航图”，锁住于方略思路的重塑和核心推演的把握——从拆解业界价值链的赋能节点，到规划资源整合的务实路径；从领会资本并购的底层推演，到掌握和资本市场对话的有效抓手。相信借助研习，参训者将能构筑起连接业界和资本的思路轮廓，将资本运作从抽象概念转化为可参与、可判断、可促成的方略杠杆，最终促成公司在更广阔的格局中达成价值的跃迁和重构。
课程收益
1．掌握价值链拆解抓手，系统研习价值链解构和重构的实战办法论，能够精准识别业界链要害环节、高价值区和整合切入点，为公司方略布局提供拆解基础。
2．获得资源整合路线图，掌握VRIO等等资源拆解抓手，学会识别、评核和获取要害资源，并能规划出适合公司的整合路径和隐患将控方案。
3．领会投资并购底层推演，清晰把握并购的方略动机、估值基础、交易结构规划和投后整合核心要点，能够理性评核并购机会并规避常见陷阱。
4．精通资本交流语言，学会从投资者视角撰写和呈现商业规划，掌握高效路演招数，拉升和管控部门、资本市场对话的本领。
5．构筑市值管控初步认知，领会市值形成的基本推演和要害驱动因素，初步弄懂怎样借助方略传播、投资者关系管控和价值经营来支持公司长期价值。
6．拉升方略决策维度：练就参训者的“业界+资本
”
的双维决策本领，在业务演进中主动运用资本抓手创造竞争优势。
课程大纲
上午
第一部分：开篇导论
1．业界整合：以协同革新构筑增长新引擎
2．资本运作：从经营利润到价值创造的思路转变
3．课程全景地图和研习标的设定
4．小组破冰：参训者公司资源整合挑战分享
第二部分：业界价值链拆解和机会识别
1．
业界价值链解构办法论
（
1）
波特价值链模型在整合中的运用
（
2）
业界链微笑曲线：识别高价值环节
（
3）
价值链痛点扫描：效率缺口和整合机会
实例：
低空经济业界链、价值链、供给链、革新链折解和识别
2．
竞争格局和整合时机判断
（
1）
业界生命周期各阶段的整合打法差异
（
2）
集中度拆解：何时横向整合，何时纵向延伸
（
3）
跨界整合的新推演：生态构筑和本领互补
3．
实战抓手上手
（
1）
价值链地图绘制工作坊
（
2）
小组
碰头
：
某传统制造业的价值链重组机会
第三部分：要害资源识别和整合打法
1．
资源识别轮廓
（
1）
VRIO模型：何种资源真正创造竞争优势
（
2）
有形资源和无形资源的整合推演差异
（
3）
资料、网络、关系等等新型资源的评核
2．
整合路径规划
（
1）
轻资产整合：方略联盟、合资、特许经营
（
2）
重资产整合：并购，控股、资产收购
（
3）
平台化整合：构筑业界生态的核心要点
3．
整合隐患管控
（
1）
信念冲突的预防和化解
（
2）
本领迁移的障碍和突破
（
3）
治理结构规划要则
下午
第四部分：投资并购基础推演
1．
并购方略的四个维度
（
1）
横向并购：规模经济和市场将控
（
2）
纵向并购：供给链安全和效率拉升
（
3）
混合并购：多元化和隐患分散
（
4）
生态化并购：入口、情境和闭环构筑
2．
交易结构和估值基础
（
1）
公司价值评核的三种基本办法
（
2）
对赌协议：隐患管控和激励平衡
（
3）
支付方式选项：现金、股权、混合支付
3．
并购后整合要害步骤
（
1）
百日整合规划拟定
（
2）
协同效应达成路径图
（
3）
常见失败原因和规避打法
第五部分：商业规划书撰写和资本路演
1．
投资视角的商业规划书
（
1）
从
“我想做什么”到“为何能做成”的转变
（
2）
核心十页：投资人真正关心的内容
（
3）
财务预测的可信度构筑
2．
路演打法和交流艺术
（
1）1
分钟电梯演说结构
（
2）
投资人常见问题化解打法
（
3）
估值谈判的基本要则和底线
3．
还原路演工作坊
（
1）
小组商业规划书要点提炼
（
2）
投资人定位担当和反馈
第六部分：市值管控初步认知
1．
市值管控的核心理念
（
1）
市值
=净利润×市盈率的深层含义
（
2）
价值创造、价值经营、价值达成的三步循环
（
3）
上市公司和非上市公司的市值管控差异
2．
市值驱动因素拆解
（
1）
基本面因素：业绩增长、商业模式，护城河
（
2）
资本面因素：流动性，股东结构、资本市场偏好
（
3）
情绪面因素：品牌样貌、
ESG表现、舆情管控
3．
市值的方略性运用
（
1）
并购中的
“货币”功能
（
2）
股权激励的市值基础
（
3）
再融资的时机和打法
第七部分：课程收束和行动规划
1．业界资源整合和资本运作的核心思路轮廓复盘
2．从认知到行动：公司资源盘查和机会识别
3．个人研习行动规划拟定
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|李志平老师
适合谁听
管人者。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。