课程背景
在当今外部环境错综复杂，内部倡导大力演进新质出产力和方略新兴业界的大来由下，创业投资经过数十年演进，如今已成为促成国家经济革新和增长的要害力量，国务院在
2024年6月印发的《助推创业投资高质量演进的若干政策措施》（简称“创投十七条”）更是对创投业界的健康演进指明了新的方向。创投从业者不仅是资金的提供者，换个角度看，更是梦想的助力者、革新的促成者和未来的练出者，支援创业者跨越从创意到市场的鸿沟，实操中，在充满不确定性的创业竞争中脱颖而出。
本课《
创业投资全流程攻略和实战招数
》
支援
从业者构筑出系统完整的创投学识图谱和本领矩阵
，
全坐标地定位从项目获取到投后管控的全流程
，借助大量鲜活实例拆解和碰头，使从业者能够在经济新形势下，走出条适合自己的创投之路。
课程收益
■
弄懂
创业投资领域的核心办法和前沿趋势
；
■
掌握创投项目获取渠道和五维拆解法；
■
学会尽职调查四大步骤和访谈八要点。
■熟练三大估值法
、谈判签约和交易规划；
■掌握投后管控的全流程操作和招数。
课程大纲
首讲：创投业界生态和项目源
一、创投业界的演进和趋势
1、全球创投市场演进简史
——硅谷模式、中国创投30年
2、创投业界的中国特色和趋势
——政策导向、科技驱动、战兴业界、新举国体制、区域差异化、国际化
3、创投业界链的新变化
——GP结构变化、LP预期变化、估值推演变化、运作方式、投资打法变化
二、优质项目获取渠道和初选
1、早期项目来源和情报网络搭建
2、项目初选漏斗模型
——业界赛道、PESTEL+TAM模型、商业模式等等；
实例碰头和拆解
次讲：投资拆解技艺和评价指标
一、项目五维拆解法
1、创投项目隐患拆解
——创始人隐患（雷达图）、护城河拆解、VRIO模型、架构和业务法律隐患等等
2、项目方略拆解
——三大方略定位、波特五力模型、价值链拆解、SWOT拆解等等
3、项目货品拆解
——波士顿矩阵、竞品拆解法、PPM货品组合拆解、精益画布等等
4、项目买方画像拆解
——RFM模型等等、用户行为路径法、安索夫矩阵等等
5、项目财务拆解
——四大本领比值拆解法、杜邦拆解法、现金流和预算拆解法等等
实例碰头和拆解
二、
投资评价指标
1、利率和时间价值
2. 资本成本和结构
——
CAPM模型、加权资本成本WACC，结构均衡理论
3. NPV净现值和IRR内部收益率
——折现率，投资评价依据
4. 三大类估值法和局限
实例碰头和拆解
三讲：公司尽职调查实操
一、尽职调查的分类和步骤
1. 尽职调查的分类
——第三方和自有队伍尽调比较、商业尽调、财务尽调，法律尽调
2. 尽职调查的步骤
——准备阶段、施行阶段、整理阶段、报告阶段
二、
尽职调查的要点和手段
1. 业界研习办法和标的
——业界演进脉络、研习资料来源、轮廓模块梳理
2. 线下走访和座谈要点
——创始人、高管层、中层、基层、上游供应商、下游买方、同业、业界专家、其他渠道（如做过该类项目的人、同乡等等）
3. 线上情报调查要点
——企查查、公司网页，新闻报道、高层视频、诉讼、报告资料库等等
实例碰头和拆解
四讲：交易实战和投后管控要点
一、谈判和交易规划
1. 交易结构谈判
——收购主体、估值、资金来源，交易步骤、增信措施、税务安排等等
2. 交易方案规划
——ESOP、业绩承诺、支付条件、反稀释反摊薄、法律隐患等等
实例碰头和拆解
二、投后管控攻略
1. 情报事务
——月报季报年报、经营资料、各类决议、重大合同、要害人士变动
2. 分层对接和IR反向管控
——多情境交流、业务外交流、搭建被投公司生态等等
3. 价值输出和赋能
——方略精进、竞争者动态、外部投融资、上下游资源对接、英才引进等等
4. 危机处理
——重大不利经过、要害诉讼、现金流困境、公关危机、破产清算等等
实例碰头和拆解
课程收束和结晶交付
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|张轩荣老师
适合谁听
各类投资机构、公司投资部门、政府相关部门、开发区、业界园。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。