课程背景
公司顶层规划是公司治理和营运的基石，包括了股权结构，股权激励、权益分配制度等等核心问题，借助融人、融资、融智等等系统性规划和安排，科学整合内外部资源、激发内部队伍活力、从而达成高质量演进的方略标的，同时，巧用资本思路和抓手，借助公司上市和资本运作等等手段，在经济演进的新常态下获得先机。当下，不少公司的股权规划还较随意，激励办法不成架构，上市和资本运作思路相对薄弱，这妨碍了公司转型升级，降低了演进效率。
本课《公司顶层规划和上市运作攻略》针对以上问题，支援公司正确认识顶层规划的价值和作用、借助大量公司顶层规划实例解读和老师上市运作的充实的实操心得，支援公司找到适合自己的顶层规划方案，掌握上市运作的路径和办法。
课程收益
■弄懂公司顶层规划的常见缺陷和隐患
■学会公司股权激励和合伙制的思路和抓手
■掌握资本思路做好上市前的投融资本领准备
■熟稔中国资本市场并找到适合自身的上市方案
课程大纲
首讲：公司顶层规划基础
一、顶层规划内涵和要素
1. 顶层规划的概念由来
2. 顶层规划的方略意义和管控价值
3. 顶层规划的要素构成
——方针和指导思想、公司信念、方略定位、业务布局、资源配置
4. 顶层规划的常见误区
小组碰头
二、公司股权规划的常见缺陷
1. 平均式股权规划
2. 自然人作为第一级股东
3. 无资源平台公司
4. 无防火墙公司
5. 无业界或者项目层公司
6. 无口袋型公司
实例拆解
次讲：公司股权激励和合伙人制实战要点
一、股权激励的意义和要则
1. 股权激励四大意义
——英才、成本、演进、分配
2. 股权激励和薪酬架构
——物质激励中的非现金模式
3. 股权激励的五项要则
——服务方略、业绩导向、反向约束、差异化、面向未来
小组碰头
二、股权激励要素和税务安排
1. 股权激励六大要素
——对象、方式，规则、股票来源、资金募集，退出
2. 股权激励的税务处理
——放权时、行权前、行权时、行权后的公司税和个税处理
实例拆解
三、合伙制模式运作制度和隐患管控
1. 合伙人的三大类型运作
——股权合伙人，事业合伙人、生态链合伙人
2. 合伙人模式的五大规则规划
——出资、干活、分钱、管控、退出
3. 合伙人将控权规划
——
间接将控
、
委托投票权
、
一致行动人
、
董事会将控
4. 合伙人隐患管控
——道德隐患、知情权隐患、对赌隐患、转让隐患、监管隐患等等
实例拆解
三讲：利用资本思路打好公司上市基础
一、公司融资破局之道
1. 公司融资约束问题和痛点详解
——
麦克米伦缺口
、
四象限法
、
融资隐患
、七大痛点
2. 股权融资的破局思路和实战办法
——股权融资观、讲好公司故事、公司估值、融资实战6步曲、难点突破
二
、
公司投资管控和科学决策
1. 投资通识和隐患管控
——**基金失败实例拆解、隐患思路、隐患管控三大问题
2. 投资常用拆解技艺
——**生物科技公司实例拆解、投资五维拆解法
3. 公司估值和投资决策
——资本隐患定价、资本结构、三大估值法和运用情境
四讲：公司上市全拆解和实战要点
一、中国资本市场拆解
1
.
中国证券市场的演进和制度演变
——业务多元化
→
货品充实化
→
思路市场化
2. 多层次资本市场的定位和上市规则
——主板/中小板/创业板、科创板、北交等等
3. 海外资本市场的特点、机遇和规则
——纽交所、纳斯达克、香港联交所等等
4. 首次公开发行上市（IPO）的准则程序
二、
公司上市的认知和实战要点
1
.
公司登陆资本市场的意义
2
.
公司选项上市的隐患因素
——机会成本、政策隐患、定价隐患、失败影响
3
.
公司启动上市事务前的自我评核四大维度
——业绩、会计质量、业务独立性、心态等等
4.
公司上市筹备流程（五大难点）
——证券部搭建、中介选项、证据链准备、招股书、监管交流
5
.
公司上市被否的四类因素
——收入确认、核心指标异常，盈利可持续性、内控健全性
三、当下资本市场热点问题碰头和点评
1. 注册制实行后公司上市思路应该做哪些变化？
2. 当前宏观环境是否适合上市
？啥时启动上市好？
3
.
资本市场里
“忽悠”多，公司怎样防骗并将钱花在刀刃上？
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|张轩荣老师
适合谁听
公司家、高管队伍、财务和法务负责人、公司投资部门、各类投资基金、投资银行。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
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