课程背景
股权融资通俗地说，就是拿出公司的部分股份，以一定价格出售给投资人，获得融资资金，出资方成为公司的新股东。
股权融资大致有以下四个优点：
首先、股权融资能够支援公司达成跨越式演进，模式清晰方向正确的公司，能够借助富余的资金和优厚的资源，迅速领先对手，占领业界制高点。
其次，股权融资成功的公司，代表资本市场对公司商业模式的认可，对公司演进方向的认可，对公司未来的良好预期，对公司拉升业界知名度和勾住英才有积极作用。
第三，
股权融资成功的公司，有实力的隐患投资机构，不仅仅能够投入充裕的资金，更要害是会带来充实的资源，比如：买方资源、政府资源、人脉英才资源等等等等，涵盖公司演进每个要害阶段的所需资源。
第四，
股权融资能够支援公司拉升公司管控体制精进治理结构，由个人决策转变成群体决策，降低公司的决策隐患。
不过，想成功股权融资，并非一件易事。需要
“引路人”，详细引见股权融资中方方面面的要害事项，为公司成功获得股权融资保驾护航。
课程收益
● 掌握公司股权架构的顶层规划方案，能够为自己公司未来演进做好股权规划；
●
知己知彼，厘清自身公司方略，熟稔股权投资机构选项评核
1
3个维度；
●
掌握商业规划书的撰写
7个要则，能够高质量撰写自己公司的融资商业规划书；
●
熟稔股权融资
5大流程，高效配合投资机构做好尽职调查，拉升融资成功率；
●
掌握公司估值
2个办法和商务谈判要点，合理平衡股权稀释和自身股权比例；
● 知晓怎样在投后怎样维护股东关系，充分利用股东资源进一步做好公司。
课程大纲
首讲：股权融资筑基篇
一，融资的基本认知
1. 两种常见的融资方式：债务融资和股权融资
2. 股权融资资金来源需和资方诉求匹配
3. 股权融资比例要和公司演进周期相匹配
4. 股权融资方式要和公司商业模式相匹配
二、股权的顶层规划
股权的意义：
叠加
“权”和“钱”的双重诉求
1. 有限合伙公司的6个要害持股比例
2. 非公众股份公司的4个要害持股比例
3. 国内上市公众公司10个要害持股比例
三、常见的股权结构比例优劣拆解以及问题隐患
1. 平均分配的持股形式
2. “1＞2+3”控股形式
3. “1=2+3”持股形式
次讲：股权融资认知篇
一、创业公司的股权规划
1. 创业公司股权规划的基本要则：控股权稳定
2
. 创业公司股权分配要则
分配要则一：分阶段的分配给未来预留空间
分配要则二：稀释股权不影响将控权
3
. 分股不分权的七种办法：
1）借助公司章程把握公司将控权
2）成立有限合伙，并出任普通合伙人（GP）
3）借助金字塔形多层级将控链控股公司
4）表决权差异安排达成少数股权将控公司
5）与其他核心股东签署一致行动协议
6）行使委托投票权掌握控股权
7）科学规划发行优先股
二、投资经理选项公司的评核
1. 评核创始人素质（4个维度）
2. 评核创业项目（4个维度）
3. 评核创始队伍（4个维度）
4. 综合维度评核创业公司质地
三、公司自身的方略定位
6.1公司演进方略的意义
6.2新公司怎样拟定自身方略
6.3规划公司方略需要考量的元素
6.4创业公司的三大方略
三讲：股权融资准备篇
一、认识商业规划书
1. 商业规划书的意义一：自我评核和自我审视的抓手
2. 商业规划书的意义二：融资机构的敲门砖
3. 商业规划书的意义三：贯穿公司全生命周期
二、商业规划书的撰写要则
要则一：按照七大板块规划内容
要则二：换位思索，突出投资人关注的重点内容
要则三：有针对性的引见公司基本情况
要则四：展现优势切忌不可自吹自擂，要多用客观资料自证
要则五：排版形式要简洁统一，推演条理清晰，不必过度追求华丽
实例：
违背撰写要则的商业规划书示范
三、商业规划书
7
大章节的撰写
1. 投资亮点：项目摘要概览
2. 公司队伍：履历成功心得
3. 项目定位：我要赚什么钱
4. 市场拆解：市场空间多大
5. 商业规划：怎样达成标的
6. 财务规划：需要花多少钱
7. 资本退出：资方终极诉求
实例：
出色商业规划书展示
四讲：股权融资流程篇
一、公司股权融资的启动准备
准备一：按照准则准备好商业规划书
实例：
某龙头公司商业规划书示例
准备二：熟稔投前、投中、投后的融资流程
准备三：掌握融资进程中八条需要坚守的要则
准备四：在商业模式经过阶段性验证时启动融资
1）不适时机：自身资金链断裂，就一线经验说，期盼投资机构雪中送炭
准备五：签约至少两家靠谱的财务顾问（
FA）机构
小抓手：
准备事务中容易忽视的细节
二，三个要点让投资人路演更有效
要点一：大面撒网定点跟进投资人
要点二：提前熟稔路演环境
实例：乔布斯的路演准备
要点三：投资人关注问题的问答操练
实例：
一个成功的路演应该是怎样的
三、公司融资估值的衡量准则
1. 准则一：创业公司融资估值要适合公司演进阶段
2. 准则二：公司家应该客观合理面对自己公司估值
实例：
因不愿降低估值错失融资机会而创业失败
3
. 投资机构评核融资公司估值的2个办法：
办法一：相对估值法
办法二：资金收益预期法
——公司估值要做好资金诉求和股权稀释的取舍
五讲：股权融资施行篇
一，融资签约前
——配合投资机构尽职调查
1. 投资机构尽调的目的：识别公司经营隐患
2
. 投资机构尽调的关注要点：
1）业务层面
2）法律层面
3）财务层面
3
. 在配合尽调进程中公司方的3点注意事项：
1）按照尽调清单提供资料时要尽量做到周全、详实、充分
2）在接受投资机构会谈访谈时要尽量做到客观，不夸大
3）在补充提供尽调材料时要尽量做到内容表述前后一致
二，融资签约中
——谈判和签约
1. 谈判的核心：权利和义务的博弈
2. 谈判的内容：八大核心问题
3. 谈判的注意事项：灵活但不失底线
4. 签署投资意向书（TS）的要点：投资的要害要素要具体体现
5. 签署股权投资协议的要点：谈判达成的共识要和投资协议条款一致
三、融资签约后
——打款和投后
1. 打款前注意：提前熟稔对方流程时长
2. 打款后注意：及时办理工商登记变更
3. 投后充分尊重小股东权益，往细里说，在投资圈中获得良好口碑
课程收束：
启动下一路融资的准备
——一直在路上
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|来寂则老师
适合谁听
拟创业者、公司创始人、公司实际将控人、公司股东以及投资人、公司董事长、总裁。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。