2021年宏观经济趋势与银行业的挑战和机遇

首讲：

看全球经济：新冠疫情和世界经济衰退

一、

什么？疫情累计感染破亿了？

1

. 哪些国家疫情最严重？

2

. 新增病例主要来自哪国？

3

. 中国各个省份疫情将控情况怎样？

二、

疫情对股市有什么影响

1

. 股神也懵了？——巴菲特的季度最大亏损记录

2

. 经济不好股票还涨？——为何美国股市“耐克型”暴涨？

3

. 投资股票还是买房子？——后疫情时代A股的演进趋势

三、

疫情对经济有什么影响

1. 14万亿美金财政支持？——全球开启量化宽松的周期

2. 5.5%增长？——2021年全球经济能复苏吗？

3

. 放水还是不放？这是一个问题——中国化解疫情和衰退的打法为何？

四、

疫情对油价有什么影响

1. 1200万桶一天？——俄罗斯和沙特的掐架后果

2

. 油价一天暴跌30%？——油价启动暴跌模式

3. -37美元一桶石油？——股指期货出现十八层地狱

4

. 油价的未来和展望

五、

疫情对美国的影响

1

. 弗洛伊德之死和种族危机

2

. 贫富分化进一步拉仇恨

3

. 特朗普的激进政策和美国的孤立

4

. 拜登的修补打法和美国的重新回归

次讲：

看国际格局：中美关系

一，

中美贸易战的历程回顾

1

. 美国对中国发起的4波挑战

2

. 中美要价清单里藏着什么玄机？

3

. 中美13轮谈判

二，

贸易战升级为科技战

1

. 中兴10亿美金的沮丧赔付

2

. 华为任正非铮铮铁骨谈晚舟

3

. 比亚迪补贴取消后前途怎样？

4

. 没了台积电的华为手机怎么办？

5

. 为何这些公司被美国列入了黑名单？

6

. 蓬佩奥的净网行动对中国公司有什么影响？

7

. 美国对Tik Tok和微信痛下杀手

三、

贸易战升级为对抗

1

. 美国关闭中国领馆的挑衅

2

. 特朗普对中国的脱钩打法

3

. 蓬佩奥的尼克松图书馆发言

四、

中美贸易战的原因拆解

1

. 中美业界结构的变化的结果

2

. 中美消费和储蓄习惯的结果

3

. 美国对中国限制高科技货品的结果

五、

中美关系的未来

1

. 不可避开的修昔底德陷阱

2. 100年来美国对4个老二的打击打法

3. 50年来美国的金融收割“阴谋”

4

. 拜登新政和特朗普打法的异同

5

. 郑永年对中美关系未来的走势拆解

三讲：

看中国家底：中国经济基本盘

一、

看趋势：中央政策和经济趋势变化

1. 重点：从六稳到六保意味着什么

2. 房子：房子是用来住的不是用来炒的

3. 金融：系统性金融隐患防范

二、

看周期：中国的经济真的不行了？

1. 经济增速换挡和全球经济体增长规律

2.

增速换挡

3大驱动力：业界转型升级、人口和房产

3. 中国是否能够跳出中等收入陷阱

三，

看收入：进入万元美金社会之后怎么变？

1.

中国和发达国家人都

G

DP的差距有多大？

2. 进入万元美金社会之后有什么诉求变化？

3. 怕死、爱美、怕孤独的经济赛道

四，

看城市：城镇化

60%之后房地产怎么变？

1. 日美城镇化率和经济演进规律

2. 中国城镇化率的阶段和未来演进空间

3. 都市圈的格局基本形成

五，

看格局：粤港到大湾区、京津冀区域和长三角一体区域

1. 粤港澳大湾区：全球第四大湾区经济

2. 京津冀协同演进区域：以首都为核心的世界级城市群

3.

长三角一体区域：

“一极三区一高地”

六、

看技艺：

“大智移云区”新技艺怎样颠覆你的世界？

1. “

大智移云区

“技艺已经成为核心要害

2. 大智移云区技艺的运用

3. 资本市场对数智化新经济的反馈

七、

看业界：中国业界转型升级的阵痛和曙光

1. 1984年至今：全球最完整业界链条的构筑

2. 2008年至今：全球高效交通流转架构的构筑

3. 2018年至今：新基建的资讯基础设施建设的构筑

八、

看人口：老龄化危机的达摩克里斯之剑

1. 中国少子化趋势日渐明显

2. 中国老龄化问题日趋严峻

3. 中国未来的人口问题和破解之路

九、

看国际：世界能够离开中国这个世界工厂吗？

1. 中国的业界链真的往越南转移了？

2. 越南业界链条之痛

3. 印度会取代中国的世界工厂位置吗？

十，

看破局：一带一路世界方略

1. 一带一路的倡议提出

2. 一带一路怎样施行

3. 一带一路7年以来的结晶

四讲：

看疫情影响：疫情对中国经济影响

一，

宏观层面的影响

1. GDP/时长/通胀/出口/消费/投资

2. 国家政策和国际关系

二、

中观层面的影响

1. 损失业界：电影/餐饮住宿/旅游/房产/建筑/线下教育等等

2. 获益业界：游戏/在线教育/医疗/网络购物/速冻等等

三、

微观层面的影响

1. 公司：租金、利息、工资、合约、现金流等等问题，业界链“多米诺骨牌效应”

2. 个人：收入隐患和消费习惯改变

四、

资本市场的影响

1. 近期资本市场反应拆解

2. 资本市场的演进推演（借鉴2003年）

五、

高层化解打法解读

1. 2020年2月中央经济事务会议：将控疫情和复工两手抓的要害部署

五讲：

看高层决策：

中央和各部位决策解读

？

一、中央经济事务会议解读

1. 2020年3月27日：新基建和扩大消费

2. 2020年4月17日：稳定压倒一切，换个角度看，货币宽松正在路上

3. 2020

年

7月30日：稳中求进，运行层面，货币财政政策开始收紧

4. 2020

年

1

2

月

2

1日：十四五开局，诉求侧改革

二、

看金融高层看法：

2020年陆家嘴论坛

1. 刘鹤讲话解读

2. 易会满讲话解读

3. 郭树清讲话解读

4. 易刚讲话解读

三，

看普惠金融政策：央行

“直达实体经济的货币政策抓手”影响怎样？

1.

《信用贷款支持通知》明晰

,央行将创设普惠小微公司信用贷款支持规划购买符合条件的地办法人银行的信用贷款

2.

《延期还本付息通知》强调

,对于普惠小微贷款,银业界金融机构要应延尽延

3.

《意见》要求

,落实中小微公司复工复产信贷支持政策,开展中小微公司金融服 务本领拉升工程

第六讲：

银业界面临的挑战和机遇

一、

三大挑战

1. 中国宏观经济下行和业界转型升级

2. 疫情、中美关系以及世界经济师衰退

3. 互联网金融的跨界侵袭

二，

四大机遇

1. 金融科技拉升效率

2. 人民币国际化和一带一路

3. 新基建，旧基建投资项目

4. 双循环济格局下的新机遇

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博闻智咨询|李泽江老师