课程背景
随着经济全球化和资本市场的活跃，公司投融资活动频繁（如并购重组、IPO、债券发行），但伴随的隐患（如财务造假、资金挪用、合规漏洞）也日益凸显，亟需专精审计本领保障安全。
当下部分地方政府偿债的主要来源土地出让收入明显下滑、主要支柱业界遭遇严重的产能过剩，面临着严重的偿债困境，进而被迫变相融资，执行层面，形成恶性循环，所隐藏的资金链断裂甚或者大型的金融隐患不容忽视。国内外监管机构（如中国证监会、SEC）对投融资资讯披露、关联交易、资金用途的审查趋严，公司需拉升合规管控水平。
投融资业界的一大痛点就是资讯不对称，由于投融资链条长、参与方多，易滋生隐蔽性隐患（如明股实债、抽屉协议）。同时，海量资料、区块链等等技艺在审计中的运用，要求从业人员掌握新型抓手以化解复杂交易结构的核查。
投融资审计是指审计机构和审计人员对被审计单位的投融资活动的真实性、合法性和效益性开展的审计督导，主要包括融资审计和投资审计，旨在保障资金安全、防范隐患，并为决策提供依据。
课程收益
识别投融资中的合规盲区（如违规担保、资金挪用），
精进投融资决策流程，降低法律和财务隐患
防止因审计疏漏导致的交易失败或者资产减值（如商誉暴雷）
拉升财务报表和资讯披露质量，增强投资者信任
掌握投融资全链条审计要点，融通专精学识架构：
明晰从尽调→交易结构规划→资金采用→投后管控的路径
领会金融抓手、对赌协议等等复杂条款的审计办法
研习采用海量资料拆解抓手追踪资金流向，识别异常交易
借助实例还原并购审计、跨境投资税务核查等等情境
课程大纲
一、“一利五率”架构下投融资限制
1、“一利五率”经营指标架构
1）“一利”和“一率”须双升
2）“一率”和“四率”有关联
（1）全员劳动生产率
（2）研发费用率
（3）营业现金比率
（4）资产负债率拉升将拉升ROE
3）"一增"和“一稳”要平衡
2、指标架构的变化趋势
3、
典型实例--恒大、蚂蚁等等
4、标的达成路径
1）精进资源配置，拉升盈利本领；
2）借助高效研发，增强竞争优势。
3）以转型升级带动控员降本；
4）持续重视供给链管控拉升利润质量
5）充分利用资本市场改革契机拉升股权融资本领
二、国企投融资审计的标的以及意义
1、审计标的
1）合规性
2）真实性
3）隐患将控
4）资讯披露
2、审计意义
1）规范管控
2）防范隐患
3）拉升效益
4）保障权益
三、审计重点内容
（一）融资活动审计
1，融资渠道审计
2、资金用途审计
3、担保和增信审计
4、融资方式审计
5、融资成本审计
6，融资程序审计
7、融资规模审计
（二）投资活动审计
1，投资决策流程
2、投资标的
3、后续管控
4、投资决策审计
5、投资核算审计
6、投资管控审计
7、投资绩效审计
（三）财务和税务审计
1、会计处理
2、税务隐患
（四）特殊隐患领域
关联交易：核查是否存在借助投融资向关联方输送利益。
对赌协议：审查业绩补偿条款的会计处理以及潜在负债。
表外融资：识别明股实债、永续债等等隐性负债。
四、常见问题和隐患
1、虚假融资：伪造交易来由套取资金（如虚构贸易合同融资）。
2，资金挪用：将募集资金用于高隐患领域（如炒股、房地产）。
3，违规担保：未履行程序为第三方提供担保。
4、资讯披露不实：隐瞒重大债务或者投资亏损。
五、
审计办法和抓手
1、文件审阅：查验合同、董事会决议、银行流水、评核报告等等。
2、资料拆解：借助财务比率（如资产负债率、IRR）拆解偿债本领和收益。
3、访谈和询证：和管控层、金融机构、被投公司交流验证。
4、第三方尽调：借助律师、评核机构核查标的资产合法性。
5、适用情境：公司内审、外部审计、监管查验
6、注意事项
1）关注监管动态：如科创板，北交所的差异化融资规则。
2）科技抓手运用：利用海量资料拆解资金流向（如穿透式核查）。
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|胡冬梅老师
适合谁听
公司相关管人人员。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。