企业IPO上市全流程解析

首讲：

IPO

上市引见

一、IPO上市概况

1.

I

PO上市的定义以及历史演进

2.

IPO

上市后能够采用的资本运作抓手

3.

I

PO上市流程概述以及要害节点

4.

IPO

注册制引见和流程特点

二、IPO上市交易所以及板块选项

1.

境内

A

股上市、香港上市和境外上市路径选项

2

. 上海证券交易所和深圳证券交易所选项

3

. 主要板块的业绩指标要求

4. 创业板的差异化要求

5. 科创板的差异化要求

次讲：

IPO

上市流程以及要害节点

一、IPO上市尽调流程

1. 业务尽调流程和商业模式梳理

2

. 财务尽调流程和财务核查要害点

3

. 法律尽调流程和法律核查要害点

4

. 募投方案涉及和备案申请

二、IPO上市申报流程

1. 券商初步尽职调查和立项

2

. 会计师、律师尽职调查和整改

3

. 证监局带练申请和带练验收

4

. 券商内核和申报材料制作

5

. 证监会窗口受理和预披露

三、IPO上市审核流程

1. 预披露和预审员初审

2

. 一次反馈意见回复，换个角度看，回复要点把握

3

. 二次反馈意见回复，运行层面，回复要点把握

4

. 告知函和发审会准备、发审会问题提炼

5

. 发审会审核和会后事项

6

. 封卷、获取批文

7

. 新股发行

三讲：

IPO

上市流程和要害审核点

一、IPO上市

申请要害审核点

1.

持续经营

本领审核要点：业界类型、收入利润变动趋势、毛利率和现金流量等等

2

. 业务模式审核要点：所处业界以及上下游议价本领、核心竞争力和商业模式等等

3

.

主体适合

审核要点：成立时间、历史沿革、董监高和实际将控人等等

4

. 规范运行审核要点：重大违法违规、依法纳税和资质核查

5

.

关联交易

审核要点：关联方定义，关联交易占比公允性、独立性等等

6

. 同业竞争审核要点：同业和竞争定义，关停并转四类解题打法

7

. 独立性审核要点：五独立性核查和整改要点

8

. 税收合法合规性审核要点：依法纳税和税收筹划隐患点辨析

9

. 财务真实性审核要点：核查审计程序和实地走访

1

0. 资产负债表审核要点：资产真实完整性、结构合理性等等

11. 利润表审核要点：收入确认政策，收入成本配比、费用业务配比等等

12. 现金流量表审核要点：直接法和间接法

1

3.

证监会

50

条

审核要点、操作实务

涉及实例：利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保，润玛股份、金枪新材、品恩科技、普元资讯、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博规划、佳力科技、新水源景、京博农化等等

老师简介

Introduction to lecturers

弄懂更多

博闻智咨询|章嘉艺老师