财务报表分析与财务舞弊识别

首讲：财务报表基础拆解

一、财务报表基础

1

. 财务报表定义、要害会计假设、三张报表各自特点以及局限性

2

. 三张报表内在推演关系

3. 会计准则、会计政策和会计估计，财务资料可比性

4

. 财务报表资料获取渠道和四类审计师意见

二、财务报表拆解

“三步法”

1. 业绩检验：利润表和现金流量表交叉验证

2

. 业绩归因：净资产收益率三因素拆解

3

. 验证排雷：资产负债表内结构和要害项目附注拆解

实例精讲：伊利股份、三一重工财务报表拆解

次讲：财务报表要害项目拆解

一、资产负债表要害项目拆解

1. 货币资金：货币资金分类，占比变动和经营情况，存贷双高和舞弊识别

2

. 金融资产：金融资产分类对财务报表影响

3

. 应收账款和应收票据：前五大、账龄、结构拆解，坏账计提和利润粉饰

4

. 存货：内部结构变化和公司经营，结构、库龄和财务舞弊

5

. 长期股权投资：成本法，权益法对报表的影响

6

. 固定资产：重资产和轻资产、财务费用资本化，折旧估计对利润表的影响

7

. 在建工程：从周期、转固看资产舞弊和利润粉饰

8

. 商誉：资本运作和商誉暴雷

9

. 负债拆解：无息负债和有息负债各自关注点

二、利润表要害项目拆解

1. 收入、成本以及毛利率：价量拆解和毛利率变动

2

. 销售费用：营销驱动型辨析、销售本领拆解

3

. 管控费用（含研发费用）：管控效率和股权激励

4

. 财务费用：融资模式和财务隐患

5

. 政府补助、投资收益以及其他非经常性损益

三、现金流量表要害项目拆解

1. 经营活动现金流拆解：现金流和业绩较差对比拆解，验证公司经营质量

2

. 现金流量表直接法：应收，预收款对经营活动现金流入影响

3

. 现金流量表间接法：折旧、坏账、财务等等因素对净额的影响

4

. 筹资活动现金流拆解：资本运作本领和后续方略预判

5

. 投资活动现金流拆解：扩张产能、布局业界和金融投资辨析

三讲：上市公司财务报表拆解实战

实例精讲：贵州茅台财报拆解

实例精讲：科大讯飞财报拆解

实例精讲：锦江酒店财报拆解

实例精讲：青岛啤酒财报拆解

实例精讲：福耀玻璃财报拆解

高阶财报粉饰实例解说：乐视网的高超财技

四讲：其他财务报表拆解抓手

一、指标拆解抓手

1

. 流动性拆解：流动比率、速动比率和流动性拆解误区

2

. 营运本领拆解：结合公司业务类型拆解各类资产周转率

3

. 同业界对比拆解：结合业界推演和三步法的对比拆解

4

. 波特五力模型拆解：五力模型议价本领举例拆解

二、上市公司年报速读

1. 上市公司年报结构

2

. 要害章节以及各章节重点内容

3

.

年报获取渠道，官方网站、交易所和巨潮资讯，

choice

采用招数

4

. 其他业绩披露资讯，业绩快报和业绩预告

老师简介

Introduction to lecturers

弄懂更多

博闻智咨询|章嘉艺老师