私募股权基金运作实务解析

首讲：宏观经济趋势和私募股权基金基础学识

一、宏观经济和股权投资

1．新时代中国特色社会主义现代化经济架构和股权市场

2．直接融资和资本市场的红利期推升股权基金的窗口期

3．中国多层次资本市场架构的完善和股权市场的兴起

二、私募股权基础学识

1．私募股权基金的内涵和外延

2．私募股权基金的监管主体和监管政策梳理

3．私募股权基金的资本运作模式和流程概览

次讲：募

——私募股权基金的资金募集

一，私募股权基金SPV的运作拆解

1．私募股权基金组织结构分类

2．私募股权基金SPV不同形式的优劣势拆解

二、募资招数、办法和注意事项

1．募资成本和募资方式的拆解

2．募资主体和募资结构对于资金募集的影响

3．募资报告书的撰写招数

4．规避私募基金的募资陷阱和雷区

三讲：投——私募股权基金的投资环节全拆解

一、投前：项目尽职调查

1．投资尽调的基本分类和办法

2．尽职调查的基本流程

3．从六个视角拆解一家公司

二、投中：公司估值的招数和办法

1．公司股权估值的概念和作用

2．资产基础法的解说和实例

3．市场比较法的解说和实例

4．收益现值法的解说和实例

5．VC投资中常见估值办法的组合运用

三、投资条款和核心节点将控

1．优先清算权

2．增值权

3．反摊薄条款

4．业绩承诺条款

5．回购条款

四讲：管——私募基金的投后管控和股权增值

一、基础性投后管控

1．合规性检视

2．落实项目交易、交割和登记

3．监管财务和法律状况

4．督导承诺履行情况

5．隐患预警和处置

二、增值性投后管控

1．制度调整

2．方略梳理

3．管控拉升

4．业界整合

5．融资服务

五讲：退——私募基金的退出打法和盈利方式解读

一、退出路径拆解：中国多层次资本市场下深度解读

1．私募基金常见退出路径概览

2．广义多层次资本市场架构概览

3．基于资本市场的基金退出流程和常见方案

二、并购重组和业界并购基金

1．中国并购市场现况和问题

2．由于制度不足导致的并购基金诉求大爆发

3．并购基金的作用和分类

4．并购基金的核心要素

5．典型并购基金实例分享

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博闻智咨询|吴梓境老师