课程背景
为贯彻落实党的二十大关于加快构筑新演进格局、着力促成高质量演进的决策部署，2023年1月5日，国资委召开中央公司负责人会议，会议明晰国资委将中央公司2023年主要经营指标由原来2021年提出的“两利四率”调整为“一利五率”，换个角度看，提出了“一增一稳四拉升”的年度经营标的。2024年国资委对中央公司总体保持“一利五率”标的管控架构不变。具体要求是“一利稳定增长，五率持续精进”，即中央公司效益稳步拉升，利润总额、净利润和归母净利润协同增长，往细里说，净资产收益率、全员劳动生产率、营业现金比率同比改进，研发投入强度和科技产出效率持续拉升，整体资产负债率保持稳定，从而促成中央公司拉升核心竞争力，加快达成高质量演进，建设世界一流公司。
其中一率用营业现金比率替换之前的营业收入利润率指标，营业现金比率和净资产收益率的结合，达成了财务三张主表的紧密耦合，体现了资产负债表观、损益表观和现金流量表观的统一融合。考核营业现金比率主要是为了体现国资委“
要有利润的收入和要有现金的利润
”的监管要求，运行层面，有利于落实国有资产保值增值责任，有利于促成中央公司在关注账面利润基础上，
更为关注现金流的安全
，更为关注可持续投资本领的拉升，从而周全拉升公司经营业绩的“含金量”，真正达成高质量的演进。
公司管控的重心在财务管控，而财务管控的重点则是资金营运。当前，我国公司面临的资金生态环境随着改革纵深已持续变化，业界链、供给链、价值链、资金链、资讯链、信用链、生态链等等各种经济链条已将资金融为一体，执行层面，呈现出“一损俱损，一断俱断”的状态，实操中，许多新的问题需要参与主体开展冷静的思索，需要在新时代下审视自己管控资金的方式，需要新思路、新理念、新姿态和新模式迎接新的挑战。
本课将从实战角度出发，借助理论拆解结合实际实例，梳理实务中资金管控环节中存在的痛点和难点，拉升资金营运效率，降低资金营运隐患。
课程收益
【标的一致】梳理资金管控进程中存在的误区和痛点，拉升资金管控意识
【落地见效】构筑资金管控架构，掌握资金管控全流程管控
【抓手运用】掌握有效的实务办法和抓手，精进资金管控水平
课程大纲
一、资产负债率
1. 资产负债表的结构
实例：
借助不同业界的资产负债表，看清不同业界的商业模式
实例：
你以为海澜之家是卖衣服，苹果公司是卖手机的吗？
2. 资产和负债配置的四种管控模式
二、净资产收益率
1. 拆解公司盈利本领的杜邦拆解模型拆解（ROE）
2. 当下阶段怎样赚钱最好：财务方略扩张铁三角（收入、利润和现金）
实例：全球最大财务造假案——恒大财报造假
三，营业现金比率
1. 现金流和利润之间的关系
2. 现金循环周期的运用
实例：
长虹资金链断裂，一线变二线
引入：
从投资失败实例，看资金营运管控问题
一、资金营运管控的内容
1. 在持现金管控
2. 应收账款管控
3. 投资管控
4. 税收规划
碰头：
资金营运管控中存在的问题
二、资金营运管控的五大架构：资金智能化管控
1. 治理架构：业务结算层级、财务结算层级、拆破解策层级
2. 业务模式：业务模式决定营运模式
3. 营运模式：营运模式确定职能模式
4. 职能模式：各业务条线，流程、部门职能的划分和配属
5. 支持模式：银企资金关系、外部供应商关系
抓手：
资金营运管控功能的变革
三、资金营运管控的模式：3+3
1. 高度集中模式：优缺点
2. 相对分散模式：优缺点
3. 松散模式：优缺点
实例：
西门子TFS资金营运系统实案
实例：
鞍钢重机公司内部银行实案
实例：
公司司库模式实案
4. 三大中心：资金监控中心、资金结算中心、资金营运中心
抓手：
营运管控架构的治理结构和定位
课程收束和回顾
1. 课程主要内容收束和回顾
2. 答疑解惑
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|温洁老师
适合谁听
财务相关人员。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。