课程背景
在双碳政策落地、供热市场化改革，煤/气能源价格波动、管网改造投入加大的业界环境下，热力公司迎来精细化经营转型要害期。供热业界兼具民生公益属性和市场化经营属性，成本受燃煤、天然气、水、电、管网运维，老旧管网改造、热源新建技改多重因素影响，营收受供热面积，采暖单价、空置率、报停采暖、非采暖季增值业务制约，在实际应用里，市场竞争由单一市政特许供热转向工业蒸汽、商用采暖，分布式能源、余热利用多元化赛道比拼。
传统热力公司依靠政府补贴、粗放运维的管控模式难以为继，管人者需要从“供热运维管控”转向“全业界链经营”，业财融合成为热力公司中高层控成本，拓营收、控投资、稳利润的核心抓手。热力经营管人者既要懂热源生产、管网输配、用户服务全流程，又能依托财务资料研判煤价波动、技改投入回报、供热定价盈亏，依托财务思路精进热源布局、管网投资、用户结构和多元业务拓展。
本课立足热力业界独有经营特点，打通热源-管网-用户全链条业财推演，支援董事长、总经理、生产/营运/工程/财务负责人搭建适配热力业界的财务管控思路，依托财报、成本模型、管控会计抓手落地降本增收，技改投资决策，规避热源扩建、管网改造、气源采购等等重大投资财务隐患，炼就热力公司可持续盈利模式。。
课程收益
1. 方略穿透力：掌握从财报资料反推商业模式的逆向思路，构筑财务指标和方略地图的动态链接
2. 价值链统治力：炼就覆盖研发、供给链、生产、销售的全链条财务将控塔，达成端到端价值可视化
3. 决策领导力：运用管控会计抓手开展情景推演，在产能布局、货品矩阵、买方组合等等重大决策中把握主动权
课程大纲
一、三大财务报表拆解
1.资产负债表：方略的资源配置和隐患“防火墙”
• 资产结构：固定资产（锅炉房、换热站，热力管网）占比合理性，在建技改项目资本化管控，流动资产（燃煤库存，应收热费）周转效率
• 负债结构：热源项目贷款，管网改造专项债还本付息规划，将控融资成本和偿债隐患
• 所有者权益：政府专项补贴结转、余热项目收益留存和公司净资产增值推演
2.利润表：方略的盈利本领和业务模式的“试金石”
• 收入质量：采暖热费，工业蒸汽、制冷/供冷、余热发电、管网配套服务费多维度收入结构拆解，空置房报停对营收的影响测算
• 成本结构：燃煤/燃气采购成本，水电能耗、药剂耗材、管网维修、人工运维，折旧摊销成本精细化拆解
• 盈利指标：供热毛利率，综合营业利润率，结合采暖周期淡旺季拆解指标波动背后的经营问题
3.现金流量表：方略的“血液”和持续经营的“生命线”
• 经营现金流：采暖季集中收费回款，非采暖季支出失衡问题，热费欠费管控对造血本领的影响
• 投资现金流：新建热源、老旧管网改造，分布式能源项目大额资本开支规划
• 融资现金流：专项债、银行项目贷落地节奏和资金采用管控
二、价值引擎规划——ROE拆解和重构
实例：
销售净利率、资产周转率，财务杠杆三种方式都能带来股东回报，落地时，咱公司主要靠哪种方式赚钱？是净利润、是周转快还是杠杆高？
抓手：
预估达成ROE20%的情况下，怎样拆解收入标的、利润标的、周转标的？
碰头：
怎样运用要害财务指标诊断方略执行成效，并找到驱动公司价值增长的核心杠杆？
一、外部价值链成本管控
1.
将公司方略和成本管控结合
实例：
迈克尔·波特基本竞争方略-成本领 先/差异化/蓝海方略
2.
评核不同阶段降本的重点
抓手：
波士顿矩阵-问题业务/明星业务/金牛业务/瘦狗业务
3.外部价值链成本管控的基本轮廓
• 纵向一体化：向上锁定长协煤/气源供应商，具体来看，向下绑定大型工业用热大买方
• 剔除业界链非增值环节：取消低效中间换热泵站，淘汰落后小型燃煤炉
• 上下游协同降本：和电厂携手余热直供，联动物业减少居民采暖空置报停率
• 非核心业务外包：管网零星维修，抄表收费外包控固定人工成本
• 对标区域同行：对标同城热力公司煤耗、水耗、管网损耗率，查找成本短板
实例：
燃煤采购全周期降本、长输管网携手共建分摊投资成本；
实例：
某热力公司依托JIT按照需储煤降低库存资金占用；大型热电联产公司供给链成本管控实操。
实例：
VMI、JMI、JIT、JIS等等不同的库存管控模式
实战上手：
从供给链全局思索，以TCO（总体具备成本）最优为标的，怎样达成健康、共赢的降本？
二、内部价值链成本管控
1．事前：定额（准则）+预算
实例：
公司只拟定了定额，没有预算是否可行？公司只拟定了预算，能够准则是否可行？
实例：
成本费用分类预算的基本思路（可控固定成本+不可控固定成本+变动成本）
抓手：
标的成本法：按照年度热价倒推单位供热煤耗上限
抓手：
质量成本法：管网泄漏，低温投诉带来的运维返工成本管控
2．事中：核算+将控
抓手：
降本增效的八大通用办法
实例：
成本核算都不准，往细里说，何谈成本管控——利用成本的动因分摊制造费用（作业成本法）
抓手：
最 佳经济订货批量模型
3．事后：拆解+考核（激励）
碰头：
成本拆解是财务来做，还是业务来做？
抓手：
成本拆解的路径图——闭环管控
碰头：
成本考核的指标值、奖惩模式怎样设定？
课程收束和回顾
1. 课程主要内容收束和回顾
2. 答疑解惑
（此纲，可根据买方诉求定制）
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|温洁老师
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董事长、总经理、中高管、业务主力以及财务人员等等。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
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