电池制造企业经营管理与财务分析

导引：业财融合的双向奔赴

1. 资金在业务中的循环进程

2. 从国资委对国央企“一利五率”的管控看现金流的意义

1. 公司的“底子”：资产负债表

1）资产负债表的结构

2）要害报表项目、会计科目拆解

实例：借助不同业界的资产负债表，看清不同业界的商业模式

实例：你以为海澜之家是卖衣服，苹果公司是卖手机的吗？

3）资产和负债配置的四种管控模式

实例：怎样评核买方的信用状况和回款本领？

实例：毛利率高的业务，一定比毛利率低的业务赚钱吗？

实例：买方的按照时回款率，要害还是不要害？

2. 公司的“面子”：利润表

1）利润表的结构

2）要害报表项目、会计科目拆解

3）怎样好做利润表的拆解

• 评核一个公司的赚钱本领，是借助哪个利润来评核？

• 销售是否应当有货品（服务）的基准价？

4）当下阶段怎样赚钱最好：财务方略扩张铁三角（收入、利润和现金）

实例：全球最大财务造假案——恒大财报造假

实例：獐子岛财务造假—— “一切听从领导安排”

3. 公司的“血液”：现金流量表

1）现金流量表的结构

2）一个公司的演进，是应当追求收入规模，利润还是现金流？

3）“现金循环周期”体现了一个公司的江湖地位，现金周期越长还是越短越好？

实例：长虹资金链断裂，一线变二线

4）经营净现金流，投资净现金流、筹资净现金流的不同功能以及意义

1. 比率拆解法

1）偿债本领拆解

• 流动比率、速动比率、资产负债率等等指标的计算和拆解

• 电池制造公司偿债本领的影响因素和合理区间

2）营运本领拆解

• 应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等等指标的计算和拆解

• 拉升电池制造公司营运效率的打法

3）盈利本领拆解

• 销售净利率、净资产收益率等等指标的计算和拆解

• 影响电池制造公司盈利本领的要害因素

2. 趋势拆解法

1）电池制造公司财务资料的趋势拆解实例

2）怎样借助趋势拆解预测公司未来演进趋势

3. 比较拆解法

需选项可比公司，并考虑业界特性（如重资产业界和轻资产业界差异）

实例：毛利率低于业界均值 → 成本将控或者定价本领不足

实例：应收账款周转率高于同行 → 收款效率更高

4. 结构拆解法

迅速发现结构异常

1）垂直拆解（共同比拆解）

2）水平拆解

5. 因素拆解法

确定某一财务指标变动的主要影响因素（如原材料涨价对毛利率的影响）

1）连环替代法

2）差额拆解法

6. 拆解公司盈利本领的杜邦拆解模型拆解（ROE）

1）净利润率

2）总资产周转率

3）权益乘数

1.

分组碰头+实例拆解

1）结合所学财务拆解抓手，拆解给定的电池制造公司财务报表

2）小组内交流碰头，收束公司的财务状况和存在的问题

3）各小组代表发言，分享实例拆解结果和改进建议

4）点评和收束

1.

生产营运和财务资料

1）电池制造公司生产流程和成本将控

• 原材料采购、生产加工、成品入库等等环节的成本核算和将控

• 生产效率对成本和利润的影响

2）生产规划和资金诉求

• 怎样根据生产规划合理安排资金，防止资金闲置或者短缺

• 生产规模和资金占用的关系

1.

销售营运和财务资料

1）销售打法和收入增长

• 不同销售渠道，销售模式对营业收入的影响

• 市场份额和销售收入的关系

2）应收账款管控

• 电池制造公司应收账款的形成原因和隐患

• 有效的应收账款管控打法，降低坏账损失

1.

供给链管控和财务资料

1）供应商选项和采购成本

• 怎样选项合适的供应商，降低原材料采购成本

• 采购合同条款对公司财务状况的影响

2）库存管控和资金占用

• 电池制造公司库存管控的标的和办法

• 合理将控库存水平，减少资金占用

1.

财务拆解报告的撰写

1）财务拆解报告的基本结构和内容

2）怎样根据拆解目的和受众，选项合适的拆解办法和呈现方式

3）撰写财务拆解报告的注意事项

2.

提出可行性改进建议

1）根据财务拆解结果，识别公司营运中的问题和潜在隐患

2）结合公司实际情况，提出针对性的改进建议和措施

3）评核改进建议的可行性和预期成效

课程收束和回顾

1. 课程主要内容收束和回顾

2. 答疑解惑

（此纲，可根据买方诉求定制）

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