公司信息披露及风险防范

一、上市公司会计资讯披露中存在的问题以及危害性

1、资讯披露不真实。

1）拉升经营业绩，粉饰财务报表，执行层面，虚增利润。

2）上市公司控股股东公开或者隐形占用配股资金，隐患揭示不明。

3）账面资产和资产的实际价值严重不符，违规虚假披露。

资讯披露不充分。

对应披露的资讯不作周全的披露

对关联公司的交易资讯披露不够充分

对资金投资去向以及利润构成等等一些要害事项的披露不够充分

资讯披露不及时。

资讯披露不主动、避实就虚

资讯披露不严肃、程序不妥当

上市公司会计资讯披露失真的原因拆解

1、会计资讯失真的根源在于公司治理的缺陷。

1）上市公司的股权结构不合理，在实际应用里，国有股的比例过高，流通股的比例过低。

①股权构成

②股权集中度

2）董事会被内部人将控；

3）监事会失效等等。

4）公司治理的缺陷的种类

（1）股权结构和财务报告舞弊

—①国家股②法人股③流通股④股东集中度的影响

（2）董事会特征和财务报告舞弊

—①董事会规模②执行董事比例③内部人将控度④第一大股东所派董事比例⑤监事会人事

2、会计管制、资讯披露制度和强制性资讯披露制度的不完善

1）会计管制和资讯披露制度的关系。

2）资讯披露制度和强制性资讯披露的关系。

3，公司会计人员的“双重身份”导致他们地位不高，就一线经验说，利益得不到保障。

4、注册会计师在公司会计资讯披露中没有履行其应有的职责。

5，会计法律、法规不健全。

三、上市公司资讯披露制度以及其规章

1、上市公司资讯披露管控办法

（1）《公司法》 以及相关法规资讯披露要求解读

（2）《证券法》 以及相关法规资讯披露要求解读

（3）《上市公司资讯披露管控办法》 资讯披露要求解读

2、公告（年报，中报和季报）的主要内容

3、临时报告的内容

4、资讯披露管控要求

5、上市公司资讯披露直通车

6、上海证券交易所业界资讯披露指引

7、会计准则主要披露要求

8，关联方披露

9、在其他主体中权益的披露

四、上市公司资讯披露关注点以及隐患

1、资讯披露违法行为

2、资讯披露公告内容的重大误导隐患

3、重大事项的要害资讯遗漏隐患

4、选项性披露对股价可能产生重大影响的要害资讯引发的隐患

5、上海证券交易所上市公司资讯披露事务评价办法

（1）评价内容

（2）评价方式和准则

（3）评价施行

实例拆解：康佳集团（000016）资讯披露出色的启示

实例拆解：龙薇传媒资讯披露违规

五、上市公司资讯披露隐患防范措施

1、资讯披露中的保密以及内幕资讯的管控

2、资讯披露后的反馈以及化解

3、资讯披露事务的评价和责任追究

4、上市公司内部将控相关披露的施行

六、破解公司会计资讯披露不规范问题的建议：

1、 破解上市公司会计资讯失真问题，应该从完善公司治理出发

1）精进公司股权结构，降低国有股的比重，拉升流通股的比重。

2）拉升独立董事的比重，

（1）独立董事的选项

（2）关于独立董事的激励

（3）大力推进公司的股东信念和公司治理信念建设。

2、健全会计管制制度和资讯披露制度，把握强制性资讯披露适度

1）有关管控部门应该加大执法力度，格外要严加追究违规公司领导人责任

2）建议证监会增加会计资讯披露种类—临时报告。

3）反映公司对未来资讯、人力资本资讯等等的供给本领

4）增加年度会计报告内容。

3、构筑完善相关法律支持和保障架构，推进会计职业道德建设的施行

1）将会计职业道德核心内容吸收到会计法律制度之中。

2）构筑会计职业道德评价架构，形成会计职业道德他律制度。

3）构筑完善会计职业道德奖惩制度。

4）构筑会计职业道德教育架构

①对潜在会计人员的职业道德教育

②岗前职业道德教育，在实际应用里，既对进入会计职业前会计人员开展的会计职业道德教育；

③对会计人员继续教育，

4、构筑会计业界自律和惩戒制度

（1）调查，拆解和确认事实。

（2）确定适用规则条款。

（3）作出决定。

（4）执行决定。

5、构筑内部将控制度和奖惩制度

6、社会各界配合，强化社会舆论督导，齐抓共管的督导制度

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博闻智咨询|胡冬梅老师