上市公司合规管理相关解读

模块一、上市公司内部将控管控

一、内部将控的基础

1、上市公司构筑健全内部将控制度，应当达成的标的

1）合理保证公司经营管控合法合规；

2）合理保证公司资产安全；

3）合理保证公司财务报告以及相关资讯真实完整；

4）拉升经营效率和成效；

5）助推公司达成演进方略。

2、内部将控的演进演变

1）内部牵制阶段

2）内部将控论阶段

3）内部将控结构论阶段

4）内部将控轮廓论阶段

5）内部将控的最新演进

3、拟定和修改内部将控制度应遵循的要则

1）合法性要则

2）周全性要则

3）意义要则

4）有效性要则

5）制衡性要则

6）适应性要则

7）成本效益要则

二、上市公司内部将控五要素

1、内部环境

1）组织架构、职责分工和制衡制度

(1)应当关注的隐患

(2)组织架构的规划

(3)组织架构的运行

2）演进方略

(1)应当关注的隐患

(2)演进方略的拟定

(3)演进方略的施行

3）人力资本政策

(1)人力资本管控应当关注的隐患

(2)人力资本的引进和开发

(3)人力资本的采用和退出

4）信念建设

(1)公司信念建设应当关注的隐患

(2)公司信念的建设

(3)公司信念的评核

5）法制教育

(1)应当关注的社会责任隐患

(2)安全生产

(3)货品质量

(4)环境保护和资源节约

(5)助推就业和员工权益保护

2、隐患评核

1）确定相应的隐患承受度

2）识别内部隐患

3）识别外部隐患

4）隐患拆解

5）确定隐患化解打法

6）调整隐患化解打法

3、将控活动

1）不相容职务分离将控

2）放权审批将控

3）会计系统将控

4）财产保护将控

5）预算将控

6）营运拆解将控

7）绩效考评将控

4、资讯和交流

1）构筑资讯和交流制度

2）获取内部资讯

3）获取外部资讯

4）交流和反馈

5、内部督导

1）构筑内部将控督导制度

2）拟定内部将控缺陷认定准则

3）内部将控自我评价

4）职责分工和制衡制度

5）确定隐患化解打法

6）不相容职务分离将控

7）构筑反舞弊制度

8）拟定内部将控缺陷认定准则

三、相关业务活动的内部将控

1、资金活动

(1)应当关注的隐患(2)筹资(3)投资(4)营运

2，采购业务

(1)应当关注的隐患(2)购买(3)付款

3、资产管控

(1)应当关注的隐患(2)存货(3)固定资产

4、销售业务

(1)应当关注的隐患(2)销售(3)收款

5、研究和开发

(1)应当关注的隐患(2)立项和研究(3)开发和保护

6、工程项目

(1)应当关注的隐患(2)工程立项(3)工程招标(4)工程造价(5)工程建设(6)工程验收

7，担保业务

(1)应当关注的隐患(2)调查评核和审批(3)执行和监控

8、业务外包

(1)应当关注的隐患(2)承包方选项(3)业务外包施行

9、财务报告

(1)应当关注的隐患(2)财务报告的编制(3)财务报告的对外提供(4)财务报告的拆解利用

四、相关内部将控手段

1、周全预算

(1)应当关注的隐患(2)预管编制(3)预算执行(4)预算考核

2、合同管控

(1)应当关注的隐患(2)合同的订立(3)合同的履行

3、内部资讯传递

(1)应当关注的隐患(2)内部报告的形成(3)内部报告的采用

4、资讯系统

(1)应当关注的隐患(2)资讯系统的开发(3)资讯系统的运行和维护

模块二、上市公司资讯披露相关学识拆解

一、上市公司资讯披露的基本要则

1、新增简明清晰、通俗易懂的、公平披露要则

2、自愿披露的持续性和一致性要则

3、降低公司资讯披露成本，明晰纸质媒体披露、规定网站披露

二、上市公司资讯披露内容

1、资讯披露的主体

2、招股说明书、募集说明书和上市公告书披露内容

3，定期报告应披露的内容

1）年度报告应当记载的内容

2）中期报告应当记载的内容

3）季度报告应当记载的内容

4，临时报告应披露的内容

1）对股票交易价格产生较大影响的重大经过

2）重大经过的资讯披露义务最先时点

3）上市公司披露重大经过后的重大变化

三、新《证券法》施行后的披露变化

1、完善定期报告制度

1）明晰定期报告的范围——年度报告和中期报告

2）完善上市公司董监高异议声明制度

①明晰要求定期报告内容应当经上市公司董事会审议借助

②明晰董事、监事对定期报告的真实性，准确性、完整性有异议的，应反对或者弃权。③强调董监高发表意见应当遵循审慎要则，不得滥用异议声明制度

2，细化临时报告要求

1）补充完善重大经过的情形。

2）完善上市公司重大经过披露时点，明晰董、监、高触发披露义务时点。

3、完善资讯披露事务管将控度

强化内幕资讯知情人登记管控要求

规范董监高对外发布资讯行为，明晰非经董事会书面放权不得对外发布未披露资讯

强化中介机构“看门人”责任，完善了会计师事务所、资产评核机构的执业要求

4、拉升监管执法效能

1）完善上市公司监管领域常用的监管措施类型

2）不再对股东、实际将控人未配合履行资讯披露义务单独设置法律责任

3）定期报告时投赞成票的董监高，从实践看，又无法保证定期报告内容的真实性，准确性、完整性的，规定了法律责任

四、资讯披露事务管控规定

1、上市公司应当拟定资讯披露事务管将控度

2、资讯披露事务管将控度应当包括的内容

3、虚假记载、误导性陈述，重大遗漏或者其他重大违法行为的规定

五、资讯披露的督导管控和法律责任

1、要害少数行为规范，对要害少数责任、义务的监管要求

2、夯实中介机构看门人责任

1）专精意见发表以及底稿留存

2）执业规范——夯实中介机构的责任

3）完善惩处制度以及监管措施

模块三、上市公司关联交易相关学识拆解

上市公司关联方的定义

1、狭义关联方

2，类关联方

3、隐性关联方

二、关联交易的识别

1，关联交易的定义

2，关联交易的特殊属性

1）双方地位不平等

2）将控和被将控、影响和被影响

3）具备特殊目的

4）降低交易成本、调节业绩、逃避税等等

5）隐蔽性

6）难以辨认真假和公平

3，关联交易的类别

1）公允的关联交易和非公允的关联交易

2）实际的关联交易和虚构的关联交易

3）重大的关联交易和非重大的关联交易

4）偶发性关联交易和持续性关联交易

5）显性关联交易和隐性关联交易

三、关联交易的内容

1、购买或者销售商品

2、购买或者销售商品以外的资产

3、提供或者接受劳务

4、担保

5、提供资金(贷款或者股权投资)

6、租赁

7、代理

8、研究和开发项目的转移

9、许可协议

10、代表公司或者由公司代表另一方开展债务结算

11、要害管人人员薪酬

四、关联交易应遵行的六个属性

1、商业必要性

2、推演合理性

3、价格公允性

4，程序合法性

5、满足独立性

6、降低意义

五、上市公司关联交易的四条红线

1，导致独立性缺陷

2、有意操纵业绩

3、隐性关联交易舞弊

4，关联交易非关联化(整改不彻底)

六，关联交易审核的三大理念

1、合理怀疑要则

2、实质重于形式要则

3、意义要则(金额和性质、剔除关联金额考虑)

模块四、上市公司其他有关合规经营管控学识

一、上市公司治理结构合规性要求

1，上市公司组织架构符合法律法规规定

2、上市公司章程以及和治理相关的文件，应当符合规定

3，上市公司治理应当健全、有效、透明，强化内部和外部的督导制衡

4、上市公司股东、实际将控人、董事、监事、高级管人人员，应当具备任职资格

5，上市公司应当为党组织的活动提供必要条件

6、上市公司治理活动以及相关主体的行为应当接受中国证监会以及其派出机构督导

二、上市公司股东和股东大会的合规性要求

1，股东权利

1）股东依照法律法规和公司章程享有权利并承担义务。

2）在上市公司治理中，在实际应用里，应当依法保障股东权利，具体来看，注重保护中小股东合法权益。

3）上市公司应当保障股东对公司重大事项的知情、参与决策和督导等等权利。

4）上市公司应当积极回报股东，明晰利润分配办法尤其是现金分红政策。

5）股东有权借助民事诉讼或者其他法律手段维护其合法权利。

2，股东大会的规范

1）上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等等程序。

2）上市公司应当拟定股东大会议事规则，运行层面，并列入公司章程或者作为章程附件。

3）股东大会提案的内容应当合法合规，在实际应用里，在实际应用里，属于股东大会职权范围

4）应当在公司章程中规定股东大会对董事会的放权要则，放权内容应当明晰具体。

5）股东大会会议应当设置会场，就一线经验说，以实地会议和网络投票相结合的方式召开。

6）上市公司董事会，独立董事和符合有关条件的股东能够征集股东大会上的投票权。

7）董事、监事的选举，实操中，应当充分反映中小股东意见。

三，落地时，董事和董事会规范

1，董事的选任

1）上市公司应当在公司章程中规定规范，透明的董事提名，选任程序

2）上市公司应当在股东大会召开前披露董事候选人的详细资料，便于股东弄懂。

3）上市公司应当和董事签订合同，明晰公司和董事之间的任期、权利义务以及违约责任等等内容。

2、董事的义务

1）董事应当遵守法律法规以及公司章程有关规定，忠实、勤勉、谨慎履职，就一线经验说，并履行承诺。

2）董事应当保证有充分的时间和精力履行其应尽的职责。

3）董事应当对董事会的决议承担责任。

4）经股东大会批准，在实际应用里，上市公司能够为董事购买责任保险

3， 董事会的构成和职责

1）董事会的人数以及人员构成应当符合法律法规的要求，执行层面，执行层面，专精结构合理。

2）董事会对股东大会负责，往细里说，执行股东大会的决议。

3）上市公司应当为董事正常履行职责提供必要的条件。

4）上市公司设董事会秘书，任何机构以及个人不得干预董事会秘书的正常履职行为。

4，在实际应用里，董事会议事规则

1）上市公司应当拟定董事会议事规则

2）董事会应当定期召开会议，往细里说，并根据需要及时召开临时会议

3）董事会会议应当严格依照规定的程序开展

4）董事会会议记录应当真实、准确、完整

5）董事会放权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，应当明晰放权内容

5、独立董事

1）上市公司应当依照有关规定构筑独立董事制度

2）独立董事的任职条件、选举更换程序等等，应当符合有关规定

3）独立董事享有董事的一般职权，往细里说，运行层面，同时针对相关事项享有格外职权。

4）独立董事应当依法履行董事义务，往细里说，维护上市公司和全体股东的利益

5）独立董事应当按照年度向股东大会报告事务。

6）独立董事应当主动履行职责，就一线经验说，维护上市公司整体利益。

6， 董事会专门委员会

1）审计委员会的主要职责

2）方略委员会的主要职责

3）提名委员会的主要职责

4）薪酬和考核委员会的主要职责

5）专门委员会能够聘请中介机构提供专精意见

四、监事和监事会规范

1，实操中，监视的任职

1）监事选任程序

2）监事会议事规则拟定

3）职工监事的产生

4）监事会的人员和结构应当确保监事会能够独立有效地履行职责

2，往细里说，监视以及监视会的履职事务

1）监事有权弄懂公司经营情况

2）上市公司应当采取措施保障监事的知情权，落地时，为监事正常履行职责提供必要的协助，实操中，

3）监事履行职责所需的有关费用由公司承担。

4）监事会依法查验公司财务，督导董事、高级管人人员履职的合法合规性

5）监事会要求董事、高级管人人员、内部以及外部审计人员等等列席监事会会议

6）监事会的督导记录以及查验结果应当作为对董事、高级管人人员绩效评价的依据

7）监事会应当履行督导职责，向董事会通报或者向股东大会报告

五、高级管人人员和公司激励约束制度

1、高级管人人员

1）高级管人人员的聘任，应当合法合规。

2）上市公司应当和高级管人人员签订聘任合同，在实际应用里，换个角度看，明晰双方的权利义务关系。

3）高级管人人员的聘任和解聘应当履行法定程序，往细里说，并及时披露。

4）市公司应当在公司章程或者公司其他制度中明晰高级管人人员的职责。

4）高级管人人员违规履职，遭受损失的，应当追责

2、绩效和履职评价

1）上市公司应当构筑公正透明的董，监、高绩效和履职裁决准则和程序。

2）董事和高级管人人员的绩效评价由下辖委员会负责组织

3）独立董事，监事的履职评价采取自我评价，相互评价等等方式开展。

4）董事会，监事会应当向股东大会报告董、监事履行职责的情况

3、薪酬和激励

1）董事，落地时，监事报酬事项由股东大会决定

2）解除董，监、高任职的补偿内容应当符合公平要则

3）施行股权激励和员工持股等等激励制度，执行层面，应当有利于增强公司革新演进本领

六，控股股东以及其关联方和上市公司

1，就一线经验说，控股股东以及其关联方行为规范

1）股东负有诚信义务

2）提名上市公司董事，监事候选人的，运行层面，应当遵循法律规定程序

3）控股股东，实操中，实际将控人以及其关联方不得违反法律法规和公司章程干预上市公司决策

4）作出承诺的，执行层面，应当履行，承诺应当明晰，具体、可执行

5）上市公司将控权发生变更的，实操中，应当向中国证监会以及其派出机构、证券交易所报告。

2，上市公司的独立性

1）人员，资产、财务分开，机构、业务独立，独立核算，在实际应用里，独立承担责任和隐患。

2）上市公司人员应当独立于控股股东

3）控股股东投入上市公司的资产应当独立完整，权属清晰。

4）上市公司应当依法构筑健全财务、会计管将控度，具体来看，坚持独立核算。

5）上市公司的董事会，监事会以及其他内部机构应当独立运作

6）上市公司业务应当独立于控股股东、实际将控人。

模块五、

上市公司通报典型实例

獐子岛

乐视

康美药业

康得新

通报案中问题归纳

实地答疑

老师简介

Introduction to lecturers

弄懂更多

博闻智咨询|胡冬梅老师