课程背景
国资委落实中央经济事务会议对国资国企改革的事务部署，对国有资本投资、营运公司的定位，两者都是国有资本市场化运作的专精平台，其中国有资本投资公司还需布局关系国家安全、国民经济命脉的要害业界和要害领域，承担引领业界演进、服务国家方略、改进国计民生的职责，并肩负精进国有资本布局、拉升国有资本营运效率、达成国有资产保值增值等等使命。国有投资公司锁住关系国家安全、国民经济命脉的要害业界和要害领域，促成业界集聚、化解过剩产能和转型升级，为达成中国式现代化的要害支柱。
本课重点关注国有公司投资投后管控的实践落地，怎样借助事前预防的办法将控投后隐患，并达成被投公司的保值增长，并最终达成上市退出。
课程收益
周全掌握股权投资投后管控的全流程
周全掌中国主要市场的上市条件以及上市规划
周全掌握怎样在投后阶段开展重点政策监控和拆解
周全掌握怎样在投后阶段开展经济环境的监控和拆解
周全掌握怎样在投后阶段开展业界赛道的监控和拆解
周全掌握怎样在投后阶段开展项标的的的监控和拆解
课程大纲
模块一 私募股权投资简介
基金投资营运的经典流程
在国家政策主轴方向设定基金方略标的
借助构筑基金达成资源整合
项目筛选的经典流程
项目投资决策的经典流程
主动式的投后管控
全生命周期隐患管控
以上市为标的开展退出路径规划
中国私募股权基金市场拆解
基金募资市场拆解
基金投资市场拆解
基金退出市场拆解
模块二 借助交易合约将控项目损失隐患
全生命周期隐患将控简介
怎样借助投资条款将隐患损失降到最低
锁定谈判权利的条款
保密条款
排他性条款
价格锁定条款
投资估值类条款
股权估值条款
估值调整条款
保障决策权利的条款
董事会席位条款
否决权条款
保护性条款
竞业禁止条款
保护后续融资价格的条款：反摊薄条款
完全荆棘轮条款
加权平均条款
保护性条款
保障购买权利的条款
优先认购权条款
第一拒绝权条款
保障出售权利的条款
随售权条款
拖售权条款
回售权条款
模块三 投后管控阶段的政策监控和拆解
全国性方略中的综合性基金大局观构筑：以中共二十大为例
二十大报告的轮廓架构
使命差事：以中国式现代化周全推进中华民族伟大复兴
大会报告轮廓：着重强调科教兴国、国家安全
大会要害词解读：经济、民生、生态文明
二十大精神要点纵深解读
贯彻新演进理念，加快构筑双循环新格局
着力演进实体经济，加快演进现代服务业
促成区域经济布局精进，加快形成优势互补格局
扎实推进共同富裕，完善分配制度架构
新安全格局，突出供给链、国防以及网络
坚持大力演进绿色经济，清洁能源和低碳货品
两会核心标的对比拆解：2021年-2024年
总体标的对比拆解
核心指标要点的深度分解
GDP，CPI，M2，就一线经验说，....
核心政策的深度拆解
货币政策，财政政策，业界政策，扩大内需，数字经济，数字经济,...
两会核心要点纵深解读
促成高质量经济增长的纵深解读
演进新质出产力的纵深解读
扩大内需增长的纵深解读
构筑现代业界架构的纵深解读
四、政策利空的主要投资方向的监控和拆解
国家政策对房地产业界的影响拆解
国家政策对K12教育业界的利空拆解
模块四 投后管控阶段的项目监测和拆解
怎样借助项目监测及时感知隐患
项标的的的财务状况的监控和拆解
公司财务状况监控和拆解概述
公司偿债本领的监控和拆解
公司营运本领的监控和拆解
公司盈利本领的监控和拆解
公司成长本领的监控和拆解
项标的的的隐患状况的监控和拆解
被拆解以及公司概述：以ST康美为例
公司的财务隐患的监控和拆解
公司的稳定性的监控和拆解
公司的合规性的监控和拆解
公司的外部情况的监控和拆解
模块五 公司上市退出的方向的选项
高质量演进新质出产力带来的业界以及其投资机遇拆解
高端制造业界以及其投资机遇拆解
工业母机，半导体，工业机器人，...
专精特新业界以及其投资机遇拆解
新质出产力在安全方略领域的业界以及其投资机遇拆解
国防安全业界以及其投资机遇拆解
资讯安全业界以及其投资机遇拆解
粮食安全业界以及其投资机遇拆解
能源安全业界以及其投资机遇拆解
生命安全业界以及其投资机遇拆解
双碳方略演进机遇拆解
双碳经济的业界标的和业界政策
双碳经济对中国经济架构的重构
双碳经济带来巨大投资机遇
数字经济演进方略拆解
中国数字经济的政策架构拆解
中国数字经济的业界标的拆解
中国数字经济方略的业界机遇拆解
模块六 借助专精特新道路达成投资公司的退出
专精特新是中国国家方略达成的要害保障
中国专精特新架构简介：万物皆可专精特新
专精特新政策在中国方略架构中的位置
专精特新支持政策梳理
二、专精特新公司的价值成长
专精特新方略的标的和途径简介
专精特新公司的价值成长之路λ
省级专精特新公司的认定条件和特征
国家级小巨人的认定条件和特征
单项冠 军的认证条件和特征
三、专精特新的上市路径拆解
专精特新赛道上市之路总览
北交所上市之路全解
北交所vs.科创板vs.创业板
专精特新上市公司特征拆解
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|曲融老师
适合谁听
公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。