课程收益
周全弄懂股权投融资各个阶段合约的主要条款
周全领会私募股权融资核心条款
周全掌握私募股权融资核心条款的运用
纵深掌握易引起纠纷的私募股权融资核心条款处理方式
课程大纲
模块一 公司股权融资概述
私募股权融资对于早期公司的意义
主要融资渠道，增长迅速
私募股权融资的主要方向和合约的博弈
计算机，医药，互联网等等
私募股权融资不同阶段的投资合约和条款
投前，投中，投后和退出
模块二 公司股权融资的交易结构
公司股权融资交易结构简介
股权融资的交易动机
股权交易结构的要素
股权交易结构的拟定
公司股权的交易形式
交易形式选项应当考虑的因素
股权交易的直接购买形式
购买课转换的权益凭证
公司股权的承债式收购
公司股权的交易估值
交易估值简介
估值的主要办法
估值的溢价和折价
估值实务问题探讨
估值实际实例拆解
公司股权的支付结构
公司股权的交易价格
公司股权的支付手段
公司股权的融资安排
支付结构规划实务要点
公司股权的投后管控
投后管控应关注的公司隐患
投后管控对交易结构的影响
投后管控对交易结构的启示
公司股权的上市退出
公司股权退出路径筹划
IPO申请条件以及流程
首次公开发行（IPO）的准备
首次公开发行（IPO）的审核和发行
首次公开发行（IPO）典型实例要点拆解
模块三 公司股权融资的主要条款详解
锁定谈判权利的条款
保密条款
保密条款的概念和基本内容
保密条款举例
排他性条款
排他性条款的概念和基本内容
排他性条款举例
价格锁定条款
价格锁定条款的概念和基本内容
价格锁定条款举例
投资估值类条款
股权估值条款
股权估值的办法简介
股权估值条款的概念和基本内容
股权估值条款举例
估值调整条款
估值调整条款的概念和基本内容
估值调整条款举例
保障决策权利的条款
董事会席位条款
董事会席位条款的概念和基本内容
董事会席位条款举例
否决权条款
否决权条款的概念和基本内容
否决权条款举例
保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
竞业禁止条款
竞业禁止条款的概念和基本内容
竞业禁止条款举例
保护后续融资价格的条款：反摊薄条款
完全荆棘轮条款
完全荆棘轮条款的概念和基本内容
完全荆棘轮条款举例
加权平均条款
加权平均条款的概念和基本内容
加权平均条款举例
保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
保障购买权利的条款
优先认购权条款
优先认购权条款的概念和基本内容
优先认购权条款举例
第一拒绝权条款
第一拒绝权条款的概念和基本内容
第一拒绝权条款举例
保障出售权利的条款
随售权条款
随售权条款的概念和基本内容
随售权条款举例
拖售权条款
拖售权条款的概念和基本内容
拖售权条款举例
回售权条款
回售权条款的概念和基本内容
回售权条款举例
回售权条款的争端处理以及实例拆解
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|曲融老师
适合谁听
公司端：公司董事长、公司总裁、公司高管、公司方略演进负责人、公司融资部门负责人、以及相关事务人员私募端：私募股权机构合伙人。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。