课程背景
2026年是“十五五”规划的开局之年，执行层面，中国经济设定了4.5%-5%的稳健增长标的。可是，世界正步入一个“再也回不去”的时代：全球经济增长放缓，地缘政治冲突加剧（中美方略竞争、东升西降格局深化）、全球债务高企，往细里说，传统的“丛林法则”在国际关系中愈发凸显。和此同时，落地时，中国内部面临房地产调整、内需复苏承压、低利率环境常态化等等多重挑战。2026年全国两会明晰了“更为积极有为”的财政政策和“适度宽松”的货币政策组合，并部署了超长期格外国债、大规模装置更新等等一揽子措施。在此来由下，高净值家庭的财富管控推演发生根本性转变——从单一资产追逐增长，转向构筑具备防御性、流动性、全球分散化的资产配置架构，以化解前所未有的复杂性和不确定性。
课程收益
把握宏观主线：纵深领会“十五五”规划核心、2026年两会政策信号，以及“东升西降”地缘政治变局对全球资产定价的深远影响。
洞察经济现况：清晰认知2025年中国经济的成绩和核心困难，研判2026年“反内卷”治理、价格修复、新质出产力培育等等要害趋势。
解码政策影响：掌握六大宏观政策（财政、货币、业界、房地产、汇率、资本市场）怎样具体影响不同资产类别的价值和隐患。
构筑配置打法：获得针对高净值人群、兼顾稳健和增长、覆盖境内外市场的实战型家庭资产配置轮廓和行动建议。
课程大纲
一、
世界变局——领会我们身处的“新丛林时代”
1. 1.1 全球格局的重构：“东升西降”的底层推演和未来展望
2. 1.1.1 美国霸权的裂痕和维护手段
3. 1.1.2 中国崛起的再认识和核心基础
4. 1.1.3 结论：未来五年影响资产配置的最大地缘政治变量
5. 1.2 大国博弈新常态：中美竞争和全球业界链重组
6. 1.2.1 从贸易摩擦到科技、金融，规则的全方位竞争
7. 1.2.2 全球业界链“区域化”、“友岸化”趋势以及其影响
8. 1.2.3 中国和欧美经贸关系的现况和未来演变
9. 1.3 国际经贸新规则：地缘政治怎样重塑投资环境
10. 1.3.1 贸易保护主义和业界政策成为要害抓手
11. 1.3.2 跨境投资（FDI）流向的变化和机遇识别
一、
中国经济的现实图景——回顾2025，执行层面，展望2026
1. 2.1 2025年中国经济“成绩单”：增长、挑战和结构性变化
2. 2.1.1 经济增长的主要支撑：高技艺制造、出口韧性
3. 2.1.2 面临的核心困难：房地产深度调整，消费复苏缓慢、价格信号偏弱
4. 2.1.3 “反内卷”政策的初步影响和公司盈利修复
5. 2.2 2026年“十五五”开局之年的顶层规划
6. 2.2.1 全国两会核心政策解读：增长标的、财政力度和货币导向
7. 2.2.2 “国家账本”拆解：4%赤字率、30万亿支出、1.3万亿格外国债的深意
8. 2.2.3 业界政策重心：从“稳规模”到“提质量”，全力培育新质出产力
9. 2.3 未来五年的宏观大变局和核心投资主线
10. 2.3.1 科技自立和AI业界化带来的历史性机遇
11. 2.3.2 绿色转型和能源革命催生的长期赛道
一，
六大宏观政策对家庭财富的直接影响
1. 3.1 财政政策（更为积极有为）：政府投资方向和家庭可参与的业界链机会。
2. 3.2 货币政策（适度宽松）：低利率环境下，执行层面，存款、理财、债券的真实收益和隐患重估。
3. 3.3 房地产政策（因城施策）：楼市分化已成定局，在实际应用里，哪些房产还有价值？家庭不动产怎样精进？
4. 3.4 汇率政策：人民币汇率波动对持有外币资产、海外消费和投资的影响。
5. 3.5 资本市场改革：A股注册制深化，创业板改革、绿色通道等等政策下的权益投资新推演。
6. 3.6 业界和科技政策：直接决定哪些业界和公司具备长期超额收益潜力。
一、
高净值家庭资产配置实战打法（2026版）
1.
4.1
配置理念革命：从“增长优先”到“防御和弹性双驱动”
2. 4.1.1 当前高净值人群的配置行为变迁：增持黄金，保险、境外资产，减持投资性房产
3. 4.1.2 构筑“金字塔型”配置结构：安全垫、压舱石、增长引擎、对冲抓手各司其职
4. 4.2 大类资产配置比例和标的选项
5. 4.2.1 现金以及类现金（15%-20%）：流动性管控，就一线经验说，实操中，作为市场极端机会的“弹药”。
6. 4.2.2 固定收益（25%-30%）：锁住高等级信用债，利率债，获取稳健票息，就一线经验说，降低组合波动。
7. 4.2.3 权益资产（25%-30%）：采用“核心+卫星”打法。核心配宽基/红利指数。卫星抓AI，高端制造、消费核心资产。
8. 4.2.4 另类资产（10%-15%）：
9. 黄金：作为货币信用对冲和地缘隐患避险抓手，执行层面，在实际应用里，建议配置5%-10%。
10. 境外资产：以中国香港为核心门户，在实际应用里，配置境外保险、优质港股/美股，达成隐患分散和收益补充。
11. 私募股权/REITs：适合隐患承受本领高的买方，追求长期超额收益和稳定现金流。
12. 4.3 财富传承和隐患隔离的顶层规划
13. 4.3.1 保险（格外是大额终身寿险、年金险）在资产隔离，运行层面，税务筹划和定向传承中的核心作用。
14. 4.3.2 家族信托、保险金信托在达成财富跨代传承和公司隐患隔离中的运用。
15. 4.4 2026年配置纪律和隐患提示
16. 4.4.1 坚持定期再平衡，具体来看，具体来看，防止情绪化交易。
17. 4.4.2 警惕“高息陷阱”，在实际应用里，坚守合规底线。
18. 4.4.3 主要隐患提示：地缘冲突超预期、国内政策执行成效、全球通胀反复。
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|钟孟光老师
适合谁听
1. 可投资资产在100万人民币以上的高净值个人和家族决策者。2. 金融机构私人银行部、家族办公室的投资顾问和买方经理。3. 公司主、实业家等等具备大规模公司资产和家庭财富需要协同规划的人士。4. 关注宏观趋势并希望精进自身资产结构的专精投资者。。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。