专项债的审计重点

一、地方政府专项债券概述

1、地方政府专项债券概念

2、和地方政府一般债券的主要区别

(1) 债券所指向的融资项目是否具备一定收益

1. (2) 债券本息的主要偿还来源不同

3、和公司债券的区别

1）主导发债机构

2）债券发行主体

3）债券发行额度

4，地方政府专项债分类

1）一般专项债

2）项目收益专项债

二，地方债的近年趋势

1、从一般专项债到项目收益专项债，⑤、⑥、、⑧、⑨、⑩

1) 财库[2015]83号文后变化：

①地方政府专项债券的管将控度持续完善

②地方政府专项债券的发行规模直线上升

③项目收益专项债券专款专用，运行层面，资金用途、来源明晰，并设置了资金周转条款。

④当项目对应的专项收入暂时难以达成，可在专项债务限额内发行对应或者相关专项债券周转偿还，项目收入达成后予以归还。

1) 财预 [2017]89号文后变化趋势（分类细化）

1. ①土地储备专项债券

2. ②棚户区改造专项债券

③收费公路专项债券

1) 财预(2018) 34号文后变化趋势

1. ①细化并完善了专项债的发行和管控事务，在政策上鼓励专项债的发行并释放信号:未来专项债的发行将持续放量。

②专项债的供需量有限，但供给规模将持续增长

三，项目收益专项债券合法合规性审查要点

1，主体合法性

1）发行主体

2）偿还主体

3）资金采用主体

4）单只专项债券和集合债券

2、项目合法性

1）项目施行主体合法性

2）项目审批流程的合法性

①施行主体是否具备相应资格

②具体项目是否取得相关批复文件

3）对单个项目分别核查，就一线经验说，分别出具法律审核意见

3，募集资金用途合理性

1）债券对应项目所需资金的合理性

①是否存在明显不满足募集诉求的情况

②是否存在重复募集，超申报项目募集情况

③是否存在项目阶段和募集资金用途不匹配情况

1） 项目支出的真实性

3）地方政府性债务的全口径管控和动态督导

4）重点审查新增债务

四、专项债券资金采用进程中应该重点注意哪些问题？

1，专款专用，禁止挪用。——只用于债券资讯披露文件所约定的项目

2，项目主管部门和项目单位应准确反映资金的收支状况

1）、化解专项债券资金支出开展专项核算

2）、对应项目形成的收入开展专账核算

3）项目单位开设债券资金专户，并和专户银行签订规范的服务协议，开展规范管控

3、加强项目建设前期准备事务，加快资金采用，形成实物事务量

1）发行后“钱等等项目”的情况，造成债券资金闲置，加重地方政府利息负担

2）拉升资金采用效率，在稳投资、补短板方面的积极作用

4，项目主管部门和项目单位应接受财政部门监管。

1）专项债券属于地方政府债券，执行法定限额管控

2）纳入政府性基金预算，往细里说，由财政部门办理发行兑付

3）债券资金的采用情况和结余情况应接受财政部门、审计部门和项目主管部门的督导查验

5、债券资金专户的收支情况和结余情况应按照约定的方式向社会开展披露

五、防范化解地方政府债务隐患的举措

1、完善政府债务管控体制

2、健全地方政府债务限额确定制度

3、完善政府债券发行管将控度，精进地方政府债券品种结构和期限结构

4，对于专项债券项目对应的政府性基金收入，专项收入要及时足额缴入国库

5、以债务率为主的政府债务隐患评核指标架构，综合评核政府偿债本领

6，坚决遏制隐性债务增量，换个角度看，妥善处置和化解隐性债务存量

7、完善常态化监将控度，决不允许新增隐性债务上新项目，铺新摊子。

8、强化国有企事业单位监管，健全向企事业单位拨款制度。

9、严禁地方政府借助金融机构违规融资或者变相举债

10、清理规范地方融资平台公司，执行层面，剥离其政府融资职能

11、健全市场化、法治化的债务违约处置制度

12，加强督查审计问责，严格落实政府举债终身问责制和债务问题倒查制度。

六，具体来看，银保监发[2021]15号整体要求

1，银行保险机构对于地方政府隐性债务隐患防范“八不得”

1）不得违法违规提供实际依靠财政资金偿还或者提供担保、回购等等信用支持的融资。

2）不得要求或者接受地方党委、人大以及其常委会、政府以及其部门出具承诺或者担保性质的文件，

3）不得要求或者接受以机关、事业单位、社会团体的国有资产开展融资抵押、质押

4）不得要求或者接受以政府储备土地或者未依法履行划拨，出让、租赁、作价出资或者入股等等公益程序的土地抵押、质押。不得提供以预期土地出让收入作为公司偿债资金来源的融资。

5）参与政府和社会的携手（PPP）、政府投资基金等等，换个角度看，不得约定或者要求由地方政府回购

6）不得将融资服务作为政府购买服务内容。

7）企事业单位在银行保险机构存量地方政府相关融资，换个角度看，在实际应用里，“问题融资”须整改合格。

8）不得以其他任何形式新增地方政府隐性债务。健全新增隐性债务发现制度。

2、审计须关注的城投融资租赁业务的化解打法

1）隐债主体准则以单一法人主体为口径。

2）涉及隐债的主体开展续借流贷，实操中，就一线经验说，但流贷渐次压缩

3）信托和租赁融资业务没有指定资金用途的都是流贷，但到期能够续借

4）银保监会所编制的地方融资平台名单未退出类公司

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