专项债的审计重点及政府隐性负债的化解及问责

一、地方政府债务的总体要求和基本要则

1、总体要求——

防范化解重大隐患

2、基本要则

1）坚持疏堵结合

2）坚持协同配合

3）坚持突出重点

4）坚持防控隐患

5）坚持稳定预期

二、地方政府债务的合法合规性审查要点

1，主体合法性

1）债务发行或者举借主体

2）偿还主体

3）资金采用主体

4）单只专项债券和集合债券

2、项目合法性

1）项目施行主体合法性

2）项目审批流程的合法性

①施行主体是否具备相应资格

②具体项目是否取得相关批复文件

3）对单个项目分别核查，从实践看，分别出具法律审核意见

3，募集资金用途合理性

1）债券对应项目所需资金的合理性

①是否存在明显不满足募集诉求的情况

②是否存在重复募集，超申报项目募集情况

③是否存在项目阶段和募集资金用途不匹配情况

2）项目支出的真实性

3）地方政府性债务的全口径管控和动态督导

4）重点审查新增债务

三、政府隐性债务的成因、演化以及表现形式

1，地方政府隐性债务问题的特点

1）总体规模较大

2）增速较快

3）隐蔽性强

4）透明度低

5）债务水平已超警戒线

2，地方政府隐性债务的成因以及审计制约因素

1)“隐性债务”隐患意识不强

2）缺乏相关法律法规，往细里说，执法力度不够

3）财政预算、投融资以及债务管控等等体制不健全

4）现行审计体制难以适应经济演进的客观诉求

3、地方政府债务形成和演化进程

1）阶段一：融资平台成为地方政府财政收支矛盾下的融资代理人

2）阶段二：“四万亿”政策促成融资平台第一轮债务扩张

3）阶段三：依托“影子银行”，融资平台开展第二轮债务扩张

4）阶段四：地方债务隐性化。

4，政府投资项目的中的隐性负债形式

1）PPP，BOT、安置房定向回购，股权回购

2）保底收益、固定收益承诺

3）采用者付费收益不足时的兜底条款

四、促成我国地方政府隐性债务审计的途径

1、周全审计，突出重点

1）明晰审计的总标的，分年度周全盘查

2）主要审计重点内容——“五个注重”

2、推行隐性债务审计和财务审计，绩效审计“三结合”模式

3，结合经济责任审计，健全问责制度

4、炼就复合型审计英才

5、做好审计后整改落地跟踪

1）一方面“开前门”，具体来看，赋予地方政府举债权，

2）另一方面“堵后门”，明晰政府和公司的责任边界

3）在疏堵结合的政策导向下，监控政府存量隐性债务隐患

五，银保监发[2021]15号整体要求

1，银行保险机构对于地方政府隐性债务隐患防范“八不得”

2，隐性负债的管控新规——银保监15号文

3，银保监15号文要求政府隐债化解

1）严禁新增地方政府隐性债务

2）加强融资平台公司新增融资管控

3）银行保险机构还应严防死守：①不得新提供流动资金贷款或者流动资金贷款性质的融资。

②不得为其参与地方政府专项债券项目提供配套融资④

③严禁以审核确定名义开展变相担保。

4）妥善化解存量地方政府隐性债务。

①优先化解期限短，涉众广、利率高、刚性兑付预期强的债务，具体来看，

②不得流债融资置换存量隐性债务，运行层面，不得置换明股实债类债务。

③严禁虚假化债。

5）强化隐患管控

①加强统一授信管控。强化集团统一的授信管控。

②银行保险机构不得借助理财，信托、保险、融资租赁方式违规向融资平台提供融资

③银行保险机构不得绕道置换不符合条件的隐性债务。

④不得以任何形式新增地方政府的隐性债务。

六，2022银保监会 12号《通知》主要内容

1、 促成金融租赁公司业务转型演进

2， 强化构筑物作为租赁物的适格性监管

1） 构筑物前提条件

1. ①所有权完整

2. ②可转移，可处置、非公益性

3. ③具备经济价值等等前期条件

1） 严禁以明显不符合上述准则、可能增加地方政府隐性债务的构筑物作为租赁物。

1、 稳妥将控相关业务规模。

2、 部署开展融资租赁业务合规性专项实地查验

3、 强化属地监管职责

4、 回归本源、专注主业，拉升“融物+融资”特色功能

七，地方政府新增政府隐性债务的问责通报

1，

法违规融资新增隐性债务问责典型实例

2、 违规举债至少有三个主角

1） 想违规举债并采用资金的政府部门，在实际应用里，包括财政局、开发区管委会

1. 2）违规举债的“白手套”地方融资平台公司

2. 3）配合违规融资的金融机构

3. 3，保持高压监管态势，坚决遏制新增隐性债务

八、隐性债务的判定和化解途径

4. 1，隐形债务判定

5. 1）地方人大，政府出具承诺函

6. 2）以企事业单位名义举借债务，地方政府统一采用，归还：

7. 3）以政府购买服务形式融资

8. 4）以PPP为名违规举债融资

9. 5）利用政府业界带出基金融资

10. 6）工程已施行，应付未付采用延期付款或者验收后付款

11. 7）其他倚重政府补贴未明晰来源的项目融资

12. 2，隐性债务化解途径

13. 1）安排财政资金偿还

14. 2）出让政府股权以及经营性国有资产权益偿还

15. 3）利用项目结转资金，经营收入偿还

16. 4）合规转化为公司经营性债务

17. 5）借新还旧、展期等等

18. 6）破产重整或者清算

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博闻智咨询|胡冬梅老师