课程背景
资料是一切拆解的基础！没有系统的资料拆解思路，公司在诡谲多变的市中，往往陷入重重迷雾中看不清未来的方向，实操中，随着市场经济的日渐发达，太多眼花缭乱的营销包装，过于故弄玄虚的商业方案，让公司应接不暇；不确定性的隐患隐藏在灯红酒绿的应酬中，成长于踌躇满志的方略中，爆发于激进加码的实践中！在种种不可预测的变化中，唯有资料是公司最可靠的战友，唯有拆解资料才能揭开华丽外表下血淋淋的真相！
肖老师就，带您进入到财务资料拆解的世界中，让财务资料成为隐患管控的用力武器，支援公司为长远的演进奠定坚实的基础！
• 在这个历史性的时代面前，财务拆解是每个公司和个人必须掌握的本领，只有懂得了财务资料的拆解办法，才能搞懂公司营运背后的本质！
• 面临的复杂情况，外部环境的变化速度以及挑战可谓前所未有，如此复杂的环境，只有借助财务资料拆解，才能抽丝剥茧般的找到最本质的核心要素！
• 市场复杂，运行层面，太多人每日陷在纷繁的资讯中，焦虑重重；资讯爆炸的时代，让人无所适从；只有善于利用财务资料开展科学的拆解，才能到达化繁为简、认清事实的目的！
• 很多人不信财务资料，认为财务资料能够随意造假，并不可靠；但倘若懂得科学的财务拆解，任何造假都会在财务资料中漏出蛛丝马迹；倘若重视财务资料的拆解，完全能够避开诸如德隆、乐视、恒大、宝能这样的大公司的崩塌；不是财务资料不可靠，而是没有掌握有效的拆解办法！
课程从很多实际实例出发，揭示隐患背后不为人知的客观规律。破解参训者在利用财务资料开展隐患管控进程中面临的“面不全、看不清、太繁琐”的三大难题，使参训者学之解惑，学之能用，带领参训者对利用财务拆解对隐患开展管控的思路有深度的弄懂，并能够支援公司进一步精进隐患将控的总体打法。
课程收益
• 将财务拆解的概念和基本拆解办法开展纵深解说
• 掌握财务的三大报表的相互勾稽关系，落地时，将报表间的关联彻底打通
• 纵深弄懂财务科目的明细情况，掌握和此相关130个要害隐患点
• 掌握财务拆解的五种要害办法，为公司的方略规划、隐患管控提供坚实的基础
• 重点深度梳理现金流的运作原理，利用现金流思路模型重构公司的演进方略
•
以ROE为核心，整合所有财务科目和财务指标，系统性的构筑高效的财务拆解思路
【课程特色】
干货，没有废话； 科学，推演清晰；实战，学之能用； 投入，实例精彩
课程大纲
一、财务拆解在风控中的运用基本概述
• 财务报表拆解的目的
• 财务报表拆解的办法
• 财务报表拆解的局限性
二、业界以及经营情况
（一）业界以及市场拆解
（二）经营模式以及优劣势拆解
1、经营模式
2、业务链路
3、申请人竞争优势情况
四、 财务情况拆解
（一）主要财务资料
1、报表采用说明
2、财务报表整体拆解对比办法
• 整体结构法
• 业界对比法
• 历史比较法
• 杜邦比率拆解法
• 要害因素敏感性拆解法
（二）三大报表勾稽关系的交叉验证和核对
1、资产负债表内各科目勾稽关系
2、收入利润表和资产负债表的勾稽关系
3、现金流量表和各资产负债、利润表的勾稽关系
（三）要害的财务科目明细拆解
1、资产负债端科目明细的拆解和隐患要点
• 货币资金
• 应收账款
• 其他应收款
• 存货
• 长期投资
• 固定资产
• 在建工程
• 无形资产
• 交易性金融资产
• 待摊费用
• 长期应收款
• 商誉
• 短期借款
• 应付账款
• 预收账款
• 其他应付款
• 一年内到期的长期负债
• 应付债券
• 长期借款
• 交易性金融负债
• 长期应付款
• 实收资本
• 资本公积
• 未分配利润
• 少数股东权益
2，收入利润端科目明细的拆解和隐患要点
• 主营业务收入
• 主营业务成本
• 营业费用
• 管控费用
• 财务费用
• 投资收益
• 公允价值变动净收益
• 营业外收入
• 净利润
3，现金流量端科目明细的拆解和隐患要点
• 经营活动现金流入
• 经营活动现金流出
• 投资活动现金流入
• 投资活动现金流出
• 筹资活动现金流入
• 筹资活动现金流出
• 现金以及现金等价物净额
4、现金流的进一步拆解
1）现金流在公司演进中的要害作用
2）以现金流为核心重构公司财务营运情况
现金流在公司中流转循环模式拆解
• 现金流和资产减值计提
• 现金流和固定资产折旧
• 现金流和无形资产摊销
• 现金流和费用的预提、摊销
• 现金流和固定资产、无形资产、其他长期资产变化
• 现金流和财务费用
• 现金流和投资损失的变化
• 现金流和递延税款
• 现金流和存货的变化
• 现金流和经营性应收、应付项目的变化
• 现金流和投资情况的变化
• 现金流和社会融资情况的变化
(四) 财务指标拆解
1、偿债本领拆解
• 流动比率
• 速动比率
• 现金比率
• 资产负债率
• 息税前利润利息保障倍数
• 产权比率
• 有形净值债务率
2、盈利本领以及成长性拆解
• 净利润增长率
• 销售利润率
• 成本费用利润率
• 息税前营业利润率
• 总资产收益率
• 净资产收益率
• 净利润率
3、营运效率拆解
• 存货周转天数
• 应收账款周转天数
• 应付账款周转天数
• 净营业周期
• 总资产周转率
• 固定资产周转率
五、杜邦比率拆解法
1）传统比率拆解的局限性和运用误区
2）利用ROE将所有财务指标开展关联拆解
• ROE和盈利本领指标的关联
• ROE和营运本领指标的关联
• ROE和偿债本领指标的关联
六、财务拆解在隐患管控中的常见误区
• 浮于形式，未纵深底层资料的关联
• 过于僵化教条，倚重用根据历史资料预测未来
• 只拆解公司本身资料，未对业界同类资料开展横向对比
• 偏重个别项目开展拆解，未对整体资料结构和循环模式纵深拆解
老师简介
Introduction to lecturers
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博闻智咨询|肖剑老师
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