项目尽调过程中核心要素的风险控制

一、项目尽职调查的基本概述

• 项目尽调的的目的

• 项目尽调的办法和思路

• 项目尽调进程中主要存在的问题

二、项目尽调基本资讯拆解：

• 项目方案基本要素

• 实地调查情况

• 申请人基本情况

• 股权结构

• 历史沿袭

• 主要管控层情况

三、业界以及项目经营情况

（一）业界以及市场拆解

（二）经营模式以及优劣势拆解

• 经营模式

• 业务链路

• 公司竞争优势情况

四、 财务情况拆解

（一）主要财务资料

• 整体结构拆解

• 主要财务资料以及指标拆解

• 历史增长情况拆解

• 杜邦比率拆解法

（二）三大报表勾稽关系的交叉验证和核对

• 资产负债表内各科目勾稽关系

• 收入利润表和资产负债表的勾稽关系

• 现金流量表和各资产负债、利润表的勾稽关系

（三）要害的财务科目明细拆解

1、资产负债端科目明细的拆解和隐患要点

• 货币资金

• 应收账款

• 其他应收款

• 存货

• 长期投资

• 固定资产

• 在建工程

• 无形资产

• 交易性金融资产

• 待摊费用

• 长期应收款

• 商誉

• 短期借款

• 应付账款

• 预收账款

• 其他应付款

• 一年内到期的长期负债

• 应付债券

• 长期借款

• 交易性金融负债

• 长期应付款

• 实收资本

• 资本公积

• 未分配利润

• 少数股东权益

2，收入利润端科目明细的拆解和隐患要点

• 主营业务收入

• 主营业务成本

• 营业费用

• 管控费用

• 财务费用

• 投资收益

• 公允价值变动净收益

• 营业外收入

• 净利润

3，现金流量端科目明细的拆解和隐患要点

• 经营活动现金流入

• 经营活动现金流出

• 投资活动现金流入

• 投资活动现金流出

• 筹资活动现金流入

• 筹资活动现金流出

• 现金以及现金等价物净额

4、现金流的进一步拆解

1）现金流在公司演进中的要害作用

2）以现金流为核心重构公司财务营运情况

现金流在公司中流转循环模式拆解

• 现金流和资产减值计提

• 现金流和固定资产折旧

• 现金流和无形资产摊销

• 现金流和费用的预提、摊销

• 现金流和固定资产、无形资产、其他长期资产变化

• 现金流和财务费用

• 现金流和投资损失的变化

• 现金流和递延税款

• 现金流和存货的变化

• 现金流和经营性应收、应付项目的变化

• 现金流和投资情况的变化

• 现金流和社会融资神情况的交叉验证

(四) 财务指标拆解

1、偿债本领拆解

• 流动比率

• 速动比率

• 现金比率

• 资产负债率

• 息税前利润利息保障倍数

• 产权比率

• 有形净值债务率

2、盈利本领以及成长性拆解

• 净利润增长率

• 销售利润率

• 成本费用利润率

• 息税前营业利润率

• 总资产收益率

• 净资产收益率

• 净利润率

3、营运效率拆解

• 存货周转天数

• 应收账款周转天数

• 应付账款周转天数

• 净营业周期

• 总资产周转率

• 固定资产周转率

五、杜邦比率拆解法的深度拆解

1）传统比率拆解的局限性和运用误区

2）利用ROE将所有财务指标开展关联拆解

• ROE和盈利本领指标的关联

• ROE和营运本领指标的关联

• ROE和偿债本领指标的关联

六、申请人信用状况

• 征信报告的深度拆解

• 抵质押资讯的拆解

• 诉讼、执行资讯的拆解

七、增信措施

• 增信方案规划的基本思路

• 抵质押物的核查和价值评核

• 担保人担保本领和信用状况的拆解

• 其他增信措施的拆解

八、隐患以及缓释措施

• 主要隐患点的揭示和常见的问题

• 缓释措施的常见问题

九、收益拆解

• 项目隐患定价的基本要则

• 项目定价的常见误区

十、合同签订、核保、面签的隐患将控

• 面签阶段隐患高发的几个节点

• 出账付款环节的隐患要素

十一、项目投后管控

• 常见项目后期管控存在的主要问题

• 项目后期管控的基本思路和操作实践

• 发现重大隐患的几种化解方式

十二、项目隐患将控进程中常见的问题

• 项目尽调进程中的“电车难题”

• 项目尽调进程中存在的几种类型

• 项目尽调常见问题的破解办法

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