课程背景
随着我国经济和金融市场的迅速演进以及对外开放的深化，资产和财富管控业界在最近几年中也发生着巨大的变化。一方面，资产和财富管控业界的规模在迅速扩张；另一方面，投资者的诉求也变得多样化，资产和财富管控机构需要借助广泛配置不同类别的资产，来更好地满足投资者的个性化诉求。这些因素都使得资产配置成了业界热点话题。
考虑到各种约束，除了渐次演进自身的直接权益投资，另一个十分自然的做法是利用基金中基金(Fund of Funds，FOF）来达成资产配置标的。借助FOF，资产和财富管控机构能够锁住于自己的核心方略标的——资产配置，而将具体资产的筛选和交易交给优选出的该子领域的专精基金经理负责。这能够支援资产和财富管控机构有效将控业务成本，拉升投资收益。
课程收益
• 弄懂FOF基金的概念，分类，投资特点
• 掌握投资FOF基金的办法
• 弄懂投资FOF基金的招数
• 弄懂FOF货品打法的基本内容
• 掌握FOF基金投资隐患
【课程特色】
纵深浅出，理论联系实际，借助纵深理论拆解，和实例解说，能够使基金投资者完整的掌握FOF基金投资相关理论，在实际应用里，并能在实践中得到很好运用。
课程大纲
一、FOF基金投资概述
1、何为FOF基金
• FOF基金定义
• FOF基金演进历史
• FOF基金的优缺点
2、FOF基金的演进史
• FOF基金的国外演进史
• FOF基金的国内演进史
3、FOF基金类型
• 按照投资标的的种类分类：单一市场FOF，另类投资型FOF、全市场FOF
• 按照所投资基金的管控权归属分类：内部、外部、混合
• 按照其标的基金的管控方式分类：双重主动管控型FOF、主动管控被动型FOF、双重被动管控型FOF、被动管控主动型FOF
• 按照募集对象分类：私募FOF和公募FOF
4，FOF基金的优缺点
• FOF基金的优点
• FOF基金的缺点
二、FOF基金管控
1、
FOF基金的资金来源
2、
FOF基金的管控模式
3、
FOF基金的管控费率选项
4、
FOF基金的系统架构
三、资产配置理论和打法
1、资产配置的概述
2、资产配置的意义
3、资产配置进程
• 明晰资产组合中应该包含的类别
• 明晰资本市场的期望值
• 确定资产组合的有效边界
• 寻找最 佳资产组合
4、资产配置的要则
• 流动性
• 安全性
• 收益性
5、资产配置的打法
• 消极投资打法
• 购买并持有打法
• 投资组合打法
• 指数化投资打法
• 积极投资打法
• 积极投资的三个层次
• 从上到下的办法
• 从下到上的办法
四、主流FOF货品投资打法
1、
标的期限打法
2、标的隐患打法
3、美林时钟投资打法
4、Alpha/Beta投资打法
5、隐患平价打法
6、核心-卫星投资打法
7、哑铃式投资打法
8、成本平均打法和时间分散化打法
9. 买入并持有打法
五、FOF基金投资隐患管控
1、市场隐患
2、信用隐患
3、流动性隐患
4、营运隐患
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|王铁牛老师
适合谁听
有FOF基金投资诉求的人士。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。