财务报表分析及财务风险识别与防范—融资租赁

一、实例导入

1、恒大财务暴雷案

2、万科股债双杀案

3，曲江文旅董事长被留置案

4、中泰集团虚增收入案

5，某融资租赁公司被诈骗案

反思：财务造假能否杜绝么？

二，拒绝做商业盲人：深刻领会财务的价值

1、财务没那么复杂：会过日子就能干财务

2、领会财务的难点：权责发生制和收付达成制的困惑

3、财务推演的bug：“真实的谎言”是怎样诞生的

1、

一将尺子量天下的困境：财务要满足业务个性化的诉求

2、

稻盛和夫：公司经营的“财务要则”究竟为何？

3、

新会计法和新公司法下的财务关注

三、财务三大报表以及勾稽关系深度拆解

1、资产负债表：公司的底子

2、利润表：公司的面子

3、现金流量表：公司的日子

4、资产负债表、利润表、现金流量表的内在联系

实例拆解：借助三大报表钩稽关系发现承租公司财务问题

5、财报拆解的主要办法

对比拆解、趋势拆解、比率拆解等等办法引见

四、资产负债表的要害指标拆解

1、

资产类要害指标

（1）货币资金：承租公司的生命线

（2）资产结构：衡量承租公司的演进动能

（3）资产质量：衡量承租公司的健康指数

（4）资产趋势：衡量承租公司的演进趋势

1）

偿债类要害指标

（1）资产负债率：衡量承租公司长期偿债本领

（2）利息保障倍数：评核承租公司支付利息本领

（3）速动比率：衡量迅速变现偿还负债的本领

（4）现金流动负债比：衡量承租公司短期偿债的现金保障本领

（5）有息负债比率：衡量承租公司对银行等等金融机构的偿债本领

实例：新东方度过危机的启示、某承租公司出现重大债务危机、乐视网的操纵

五、利润表的要害指标拆解

1、

实例导入：领会不同收入确认办法背后的底层推演

2、利润表的要害指标拆解

（1）核心利润：承租公司演进的核心动力

（2）业务构成：衡量承租公司是否具备第二增长曲线的本领

（3）毛利率：衡量承租公司货品是否具备竞争力

（4）三项费用率：衡量承租公司的管控本领

（5）资产减值：评核承租公司是否存在潜在亏损

3、借助“杜邦拆解法”判断承租公司的三种价值创造本领

4、借助“本量利模型”和“微笑曲线”判断承租公司的市场竞争力

六、现金流量表的要害指标拆解

1、

实例导入：切莫混淆不同性质的现金流

2、

现金流量表的要害指标拆解

（1）经营性现金流：衡量承租公司是否具备造血本领

（2）营业收现率：衡量承租公司收入质量高低

（2）投资性现金流：衡量承租公司投资管控本领

（3）人力支出收现率：衡量承租公司管控本领高低

（4）资金债务比：衡量承租公司偿债隐患高低

七、承租公司常见财务隐患实例拆解

1、常见的财务欺诈手段

2、财务内控缺陷类隐患实务和实例

（1）组织架构缺陷隐患以及实例

（2）岗职不相容缺陷隐患以及实例

3、财务指标异常类隐患实务和实例

（1）资金异常隐患以及实例

（2）收入常见隐患以及实例

（3）费用常见隐患以及实例

（4）投资常见隐患以及实例

（5）税务常见隐患以及实例

（6）滥用会计政策和估计实例

（7）隐瞒应披露要害事项实例

八、承租公司整体财务隐患管控本领

1、判断公司财务内控环境的好和坏

（1）事前将控：财务内将控度是否健全

不相容职务分离要则、二八法则、督导和审计制度

（2）事中将控：财务内将控度是否持续迭代

（3）事后将控：财务是否定期查验内控事务

2、金税四期和海量资料监控：公司的数智化财务管控本领怎样？

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