课程背景
当前中国经济已从“高速增长”转向“高质量演进”，核心矛盾从“有没有”转向“好不好”。面对人口结构变化（老龄化率2030年达23%），外部环境不确定性、内部业界升级压力（从“制造大国”到“制造强国”），宏观政策锁住“双循环”新演进格局、“双碳”标的（2030碳达峰、2060碳中和）、科技自立自强三大方略，亟需借助革新驱动、结构精进、绿色转型激活增长新动能。
在宏观经济转型中，新能源汽车和自动驾驶、新消费和零售、大健康生物医药和革新药、新能源和新型电力系统、机器智能算力和电子半导体、高端装备、低空经济和商业航天作为技艺密集型、绿色低碳型、消费升级型代表，实操中，既是政策重点扶持领域也是全球竞争制高点，这些业界的趋势和宏观经济标的深度结合。
课程收益
构筑科学的宏观视野，读懂中国经济转型“密码”，把握公司演进方略方向，深度掌握十大业界2026-2030演进趋势，抓住核心机遇，构筑“宏观-业界-公司”拆解轮廓，拉升决策效率和科学性，获得执行的拆解轮廓，直接运用于公司决策进程中，做好隐患预判，识别未来竞争挑战，提前布局展示公司竞争本领。
课程大纲
一、中国2025年宏观经济回顾和2026年宏观经济展望
1.2025中国宏观经济回顾。
2.2026中国宏观经济展望。
二，2026-2030中国十大核心业界趋势深度拆解
模块一：中国宏观经济2025回顾和2026展望
1. 全球2025宏观经济格局和中国经济回顾
2. 2.中国宏观经济2026核心趋势和政策
3. 3.宏观经济和业界联动推演
4.
实例：超长期格外国债对新能源基地、6G试验网的投资带动效应
模块二：中国方略性新兴业界趋势和十大业界深度拆解
方略性新兴业界整体格局
5. “十五五”规划下的业界定位：六大新兴支柱业界（集成电路、低空经济等等）规模化标的
6. 业界升级主线：传统业界高端化、智能化、绿色化转型和新兴业界融合
核心新兴业界深度拆解
7.
实例：中国星网低轨卫星星座组网实践。
8.
业界集群和区域协同演进
9. 长三角、珠三角、京津冀业界差异化布局
10. 中西部承接业界转移路径
11.
12.
政府和公共领域业界
一、
城市和公共领域演进趋势宏观来由
1. 2026—2030年是我国城市和公共领域从“规模扩张”向“品质拉升”、从“管控主导”向“服务赋能”转型的要害期，也是全球城市化进程和中国式现代化标的深度耦合的阶段。
2. “十五五”期间总投资超 35 万亿元，年都 7 万亿元，其中城市更新约 20 万亿元，地下管网改造超 5 万亿元，智慧城市约 7.5 万亿元，绿色基建约 3 万亿元。
3.
二、城市和公共领域演进深度拆解
4.
1.城市更新：从大拆大建到精细化管控营运
5. 2026-2030 年城市更新进入 “四好建设”（好房子，好小区、好社区、好城区）阶段，实操中，投资规模逾 20 万亿元。
6.
2.智慧城市：数字城市到智能城市
7. 短期2026-2027，中期2028-2029、长期至 2030 年。
8.
实例：典型情境落地。
9.
3.绿色低碳：成本中心到碳资产价值创造
10. 建筑碳减排、生产碳管控、绿色社区
11.
4.公共服务区域协同和城乡深度融合
12. 核心趋势：教育医疗资源分布更为均衡，数字智慧政务效能显著拉升，社会治理更为智慧精细。
13.
三、投资和隐患
14.
1.融资多元化
15.
2.投资隐患和化解打法
16.
3、投投资机会和布局建议
17.
4.投资主体打法
18.
四、结论：城市和公共领域的转型
19.
交流：重点投资方向。
20.
新能源汽车和自动驾驶业界
一、
新能源汽车和自动驾驶业界宏观来由
1. 1.政策导向：国家方略锚定绿色低碳汽车强国”双标的。
2. 2.经济环境：消费升级和业界链重构。
3. 3.社会变迁：环保意识和出行诉求的变化。
4. 4.技艺变革：电动化和智能化技艺要求也是技艺准则“阵营化”竞争。
一、
新能源汽车和自动驾驶业界深度拆解
1.
1.市场格局：规模跃迁和结构分化
2. 短期（2026-2027），中期（2028-2029），长期（2030）。
3.
2.电动化核心：电动化普及向技艺智慧化升级（2026-2028 高增长）
4.
3.自动驾驶：从辅助驾驶向商业化突破（2026-2030 持续爆发）
5. 2026—2030年，实操中，自动驾驶将呈现“L2+普及、L3有条件落地、L4限定情境商用”的分层演进格局，投资重心从“通用型技艺”转向“情境化解题打法”。
6.
自动驾驶全链路：感知 - 决策 - 执行。
7.
软件和生态：座舱大模型 + 智驾订阅（2027-2030 盈利爆发）
8.
座舱大模型——从“功能堆砌”到“主动服务”
9.
实例：理想汽车：Mind GPT已达成“行程规划+儿童模式+老人关怀”主动服务，就一线经验说，2024年推出“Mind GPT Pro”订阅（1280元/年），在实际应用里，预计2027年订阅用户超200万，实操中，贡献收入25亿元。
10.
智驾订阅——从“一次性买断”到“持续变现”
11.
实例拆解：特斯拉FSD订阅带来的启示。
12.
4.能源和交通协同：V2G + 车路协同（2027-2030 生态成熟）
13. 投资机会：路侧单元（RSU），边缘计算节点（MEC），高精度定位（北斗三代+惯性导航）。
14.
三、投资机会和隐患
15. 核心赛道
16. 1.电池和材料、2.自动驾驶硬件、3.软件和服务、4.车路协同
17. 投资隐患、技艺隐患、政策隐患、市场隐患。
18.
四、结论：投资主线锁住“技艺壁垒+情境落地”
19.
交流：智能汽车的未来。
20.
新消费和零售业界
21.
一、新消费和零售业界趋势宏观来由
1.政策导向：扩大内需方略”深化，实操中，执行层面，以消费升级为核心。
2.经济环境：消费结构升级：从物质满足到体验和服务。
3.社会变迁：人口结构和消费观念改变。
4.全球趋势：跨境电商和国货出海双轮驱动。
短期：2026-2027长期（2028-2030年）
22.
二、新消费和零售业界深度拆解
23.
1.新消费：从流量到技艺的价值深耕
品牌建设：从流量品牌到“信仰品牌”
24.
2.货品革新：从功能满足到技艺赋能
投资重点：关注能破解具体问题、提供情绪价值或者展现前沿科技运用的货品定义和研发本领。
实例：鸣鸣很忙——零食连锁数智化典范，
3.零售生态：从渠道分化到全域协同
零售业态：无边界的“情境零售”
1.
重新定义：传统货品到新生活情境
1. 投资本质：投资于满足人口结构变化，生活方式演进产生的新诉求解题打法。健康老龄化和银发经。
1，具体来看，
绿色消费：绿色循环到可持续性的价值
1. 投资本质：ESG从成本项转为竞争力和价值来源，投资于真正践行并商业化可持续模式的先锋。
循环经济和绿色消费 合成生物和未来食品 碳足迹管控和追踪
6.营销：从广而告之到精准智能融合
AIGC驱动的内容和创意革命、兴趣电商和搜索电商融合、虚拟和现实的共生营销。
三、投资和隐患
核心投资赛道
投资隐患
2.
四、收束
3.
交流：新消费的未来情绪价值。
4.
大健康生物医药和革新药业界
一、
大健康生物医药和革新药业界宏观来由
1. 政策导向：根据《“健康中国2030”规划纲要》，实操中，国家将深化改革，格外是在精进健康服务、完善健康保障架构方面，革新药物的研发和运用将成为要害的方略演进方向。
2. 医保改革正渐次从优先将控费用转向激励革新，借助参保激励和约束制度改革、拓宽报销范围、精进医保服务、加强基金监管以及改革支付方式等等措施，助推医疗保障架构的可持续演进。
1. 3.国家安全：生物安全和业界链自主可控。
2. 4.经济环境：消费升级和社会变迁。
3. 5.技艺变革：生物科技和数字智能技艺突破。
4.
交流：价值回归和技艺跃进齐头并进。
5.
二、大健康生物医药和革新药业界深度拆解
6.
1.政策驱动高质量演进：价值导向的效率和革新融合
7. 政策趋势：
8. 投资影响：效率 革新
9. 投资打法：
10. 重点布局：规避隐患
11.
2. 诉求分层和主动健康：从有病治病到体检预防的意识转变
12. 市场趋势：老龄化催生“银发经济”，落地时，消费者逐渐倾向于个性化，往细里说，预防性的健康管控方式。
13. 投资影响：银发经济
14. 重点布局：银发经济 主动健康。
15.
实例：随着全球人口老龄化的加剧，银发经济逐渐成为各国经济演进的要害驱动力。
16.
3.支付架构重构：医保价值购买和商业保险的生态整合
17. 支付趋势：
18. 投资影响：医保准入推演改变。
19. 重点布局：
20. 价值导向革新药 商保生态相关。
21.
交流：医保的便利化
22.
4.货品革新全球化2.0：从迅速跟随到全球引领
23. 革新趋势 出海成为标配 BD交易价值凸显：
24. 重点布局：
25. 全球化革新展 医疗器械龙 BD本领强的平台
26.
5.资料要素驱动智慧医疗进入3.0时代：AI赋能和资料价值化
27. 技艺趋势：AI赋能研发领域、资料治理和价值达成成为核心。
28. 投资影响：AI制药降本增效 智慧诊疗拉升效率 真实世界资料价值凸显
29. 重点布局：AI制药平台 智慧医疗解题打法 医疗资料公司
30.
6.服务供给精益化和差异化：公立医院精益管控和民营医院差异管控
31. 服务趋势 公立医院深化改革进程 民营专科医院崛起
32. 重点布局：公立医院智慧赋能 民营专科细分龙头
33.
实例：民营医院的演进
34.
三，运行层面，投资轮廓（2026-2030）
35. 三大投资主线
36. 主线一：价值导向的革新药械和全球化。
37. 主线二：资料驱动的智慧医疗和健康管控。
38. 主线三：服务供给的精益化和差异
39. 分阶段投资重点（2026-2030）
40. 1.2026—2027年：价值验证和商业化兑现期
41. 2.2028—2030年：技艺突破和生态构筑期
42.
隐患提示和投资纪律
43. 1.政策隐患 2.技艺隐患 3.商业隐患 4.估值隐患
44.
四、收束
45. 2026—2030年的大健康和革新药投资，是“政策、技艺、诉求、支付”四大力量协同驱动下的价值重构进程。
46. 未来五年的业界，将是那些能够将“临床价值、技艺壁垒、商业本领、政策适配性”开展整合，并深度融入全球化革新网络和本土健康生态的公司。
47.
新能源和新型电力系统（未来能源）业界
48.
一、新能源和新型电力系统（未来能源）业界趋势宏观来由
1、 政策导向：国家方略锚定“双碳”和能源安全双底线。
2、 经济环境：成本下降和诉求爆发双向驱动。
3、 社会变迁：能源公平和环保意识改变。
4、 技艺变革：新能源和电力系统技艺突破。
5、 全球趋势：地缘博弈和能源权力重构。
1. 6.可持续演进：资源约束和“ESG”成为核心竞争力。
2.
二、新能源和新型电力系统业界深度拆解
3.
1.新能源发电：以消化吸收为基础，积极化解市场竞争。
4. 风光储一体化和电算融合
5. 核心标的特征：具备“发电、储能、交易，往细里说，算法”四位一体本领的公司。
6. 高确定性投资：风光储一体化项目 虚拟电厂（VPP）营运商
7. 高成长性投资 电算融合技艺商 共享储能资产
8.
实例：新能源演进的现况
9.
2. 城市燃气：以买方为中心，破解城市燃气的增量难题
10. 核心标的特征：具备庞大的存量用户基础，并且已成功转型为综合能源服务商。
11. 防御+成长型投资：气电一体化（CCHP，热泵耦合）项目 增值服务（户用光伏，储能，充电桩）
12.
3.综合能源服务：以方案为核心，运行层面，开启零碳新时代。
13. 核心标的特征：具备顶层规划本领，可提供“交钥匙”式零碳解题打法。
14. 高壁垒投资：零碳园区系统集成商 微电网将控和能源管控平台
15. 商业模式革新：优先投资采用
16.
4.能源制造业：以架构为根基，构筑全球业界链。
17. 核心标的特征：在标的市场（欧美/中东/东南亚）具备“本土身份”和全业界链布局。
18. 规避隐患型投资：
19. 重点区域：中东 欧洲 东南亚
20.
5.能源科技：以革新为本源，从实践看，AI和多能流融合
21. 业界特征：掌握核心AI算法，可将电力，算力、热力、氢能有机融合。
22. 颠覆性技艺投资：新型电力系统AI中枢 电－氢－算协同精进
23. 硬科技投资：高温超导输电，固态电池/液流电池、钙钛矿叠层光伏等等底层技艺突破。
24.
交流：能源演进的未来
1.
新型电力系统：以数字为基础的能源资源配置平台和资料价值挖掘平台。
1. “以数字为平台”：新型电力系统的核心支撑。
2. “能源资源配置平台”：新型电力系统的本质功能。
3. 技艺路线锁住“四化”，投资价值看“龙头公司+情境运用”。。
4.
三，就一线经验说，投资组合建议和隐患（2026-2030）
5. 核心配置：在“风光储一体化”“气电一体化”和“零碳园区总包”等等商业模式清晰。
6. 政策隐患 技艺隐患 地缘政治隐患 现金流隐患
7.
四，就一线经验说，收束
8. 物理形态：高比例新能源 + 高弹性电网 + 无处不在的储能。
9. 数字形态：全息感知 + AI大脑 + 自愈本领。
10. 经济形态：全电量市场化 + 多维价值变现。
11. 社会形态：人人既是消费者，往细里说，也是生产者。
12.
机器智能算力和电子半导体业界
13.
一、机器智能算力和电子半导体业界宏观来由
1、 政策导向：数字中国方略深化，运行层面，算力成新质出产力。
2， 在当前经济环境中，数字经济的爆发式增长和在多个领域的广泛运用成为显著特征。
3、 社会变迁：人口结构和数智化诉求“双重迭代”。
4、 技艺变革：AI算力和半导体双向技艺突破。
5、 全球趋势：地缘博弈和技艺路线竞争。
1.
二、机器智能算力和电子半导体业界深度拆解
2.
1.机器智能算力：从规模爆发到普惠智能的变化。
3.
实例：算力和电力的演进趋势
4.
2.电子半导体业界：从 “追赶超越” 到 “自主引领” 的方略转型。
5.
3.核心投资赛道：四大方向和投资机会（2026-2030）
6. AI 算力芯片市场规模 规模超 3800 亿美元，具体来看，推理芯片增速超训练芯片。
7.
半导体装置和材料 先进封装和存储 中国算力业界
8. 1.融资模式革新
9. 2.投资隐患和化解打法
10. 核心隐患：
11. 化解措施：
12. 3.投资布局建议：分阶段锁住核心赛道
13.
四、收束：AI 算力诉求爆发 — 半导体技艺突破 ，正向循环
。
14.
交流：机器智能世界的未来
15.
高端装备业界
一、
高端装备业界宏观来由
1， 政策导向：制造强国”方略深化，运行层面，高端装备成“国之重器”。
2， 经济环境：制造业升级从规模扩张到质量效益。
3、 技艺变革：智能化、精密化、绿色化三者深度融合。
4、 可持续演进：绿色制造和循环经济演进的需要。
1.
二、高端装备业界趋势深度拆解
2.
1.电气化驱动系统深度变革：从单点装置替代到全系统电气生态架构
3. 核心特征：
4. 要害突破点：热管控方面 材料革新领域
5. 投资推演：
6.
2. 供综合能源解题打法，支援买方降低前期资本开支，就一线经验说，达成更高效的能源管控。
7. 核心特征：
8. 商业模式革新：按照小时/按照产量付费 预测性运维 能效即服务方面
9. 投资视角：
10.
3.建筑装备存量市场模式重塑：B2B2C的“精细营运”
11. 核心特征：
12. 要害本领：渠道营运 品牌资产 节能解题打法
13. 投资视角：
14.
4.核心零部件进口替代深化：从“能用”到“好用”
15. 核心特征：
16. 重点突破方向：工业母机 半导体装置 能源装备
17. 投资推演：
18.
实例：高端装备的现况。
19.
5. AI从试点走向系统施行：中欧差距和追赶路径
20. 核心特征：
21. 投资推演：
22.
三，投资打法：2026-2030高端装备投资路线
23. 1.高确定性赛道：系统解题打法提供商 存量市场营运龙头。
24. 2.高成长性赛道 ：核心零部件国产化领军、工业AI软件和平台。
25. 3.隐患提示 ：
26. 技艺迭代隐患 地缘政治隐患 商业模式隐患
27.
四、收束：高端装备的未来
28. “系统集成商+服务商+资料营运商”。
29. 构筑“材料－工艺－算法－服务”的生态壁垒。
30.
新材料和金属业界
31.
一、新材料和金属的演进趋势宏观来由
32. 1.政策导向：“制造强国”方略下的新材料“自主可控”攻坚。
33. 2.经济环境：新兴业界诉求和传统业界升级诉求大幅增加。
34. 3.技艺变革：新材料技艺突破。
35. 4.全球趋势：地缘博弈和“供给链安全”重构。
36. 5.可持续演进：资源约束和社会责任的演进要求。
37.
二，新材料和金属业界深度拆解
38.
1.全球化深化布局：从走出去到深度融合
39. 核心推演：
40. 方略升级路径：货品出海 → 产能出海 产能出海 → 英才国际化 构筑本地化营运和ESG本领
41. 投资推演：
42.
2.经营思路和模式变革：从粗放经营到生态架构精细化管控
43. 核心推演：
44. “生态架构”构筑：采购 营销 协同
45. 投资推演
46.
3.架构本领驱动规模化演进：并购整合的艺术
47. 核心推演：“并购－整合－营运”闭环：
48. 投资推演：
49.
4.智能化跨越引领货品升级：AI重塑矿业
50. 核心推演：
51. AI深度融合情境：智能勘探 无人矿山 流程精进
52. 投资推演：
53.
5.新兴业界开辟材料新轨道：定制化和高性能
54. 核心推演：
55. 新材料赛道：电子材料 能源材料 轻量化材料
56. 投资推演：
57.
实例：新材料的未来
58.
6.买方导向重塑服务和货品价值：从货品到方案价值转变
59. 核心推演：“大买方直销+全链条服务”模式
60. 投资推演：
61.
7.循环经济炼就可再生材料竞争力：绿色壁垒和机遇
62. 核心推演：
63. 循环经济布局：城市矿山 废料再利用 可再生材料
64. 投资推演：
65.
四、投资推演和隐患提示
66. 1. 核心投资推演
67. 高壁垒 高成长
68. 2. 隐患提示
69. 技艺路线隐患 产能过剩隐患 政策隐患
70.
五、收束：新材料业界的深度变革
71.
低空经济和商业航天业界
72.
一、低空经济和商业航天业界宏观来由
1、 政策导向：国家方略明晰，旨在促成空天强国建设和低空经济的双重突破。
2、 经济环境：低空经济由抓手化运用转向商业诉求爆发式增长，执行层面，商业航天太空经济达成全链条商业化。
3， 社会变迁：经济诉求持续升级，具体来看，公众对空天的认知也发生深刻变化。
4， 全球趋势：地缘政治博弈加剧，太空技艺迎来重构和革新。
一、
低空经济和商业航天业界深度拆解
1，运行层面， 业界现况：由技艺试验迈向商业化运用
1. 低空经济： 市场规模：
1，
商业航天：火箭回收技艺成本显著下降，换个角度看，卫星互联网进入组网冲刺阶段
1. 市场规模：
2.
实例：中国星座规划
1、
核心演进因素：政策、技艺、诉求“三者共振”
1. 政策驱动 技艺驱动 诉求驱动
1、
细分领域机会：低空经济“三驾马车”和商业航天全业界链演进
1.
细分领域机会：低空经济“三驾马车”，具体来看，商业航天“全链开花”
2. 低空经济：锁住“物流、交通、服务”三大情境
3.
5.技艺突破：从技艺突破到商业化的要害阶段
4. 低空经济 商业航天
5.
6.竞争格局：国内外竞争加剧，民企成革新主力
6.
低空经济：中国“业界链优势” vs 欧美“技艺认证领 先”
7. 竞争焦点：低成本发射本领，以及卫星互联网的组网速度和规模。
8.
三、隐患挑战：涵盖技艺、政策、安全三大方面
9. 1.技艺隐患：相关技艺的成熟度和可靠性尚待进一步验证。
10. 2. 政策隐患：空域管控政策和适航认证准则存在不确定性。
11. 3. 安全隐患：低空飞行和太空活动的容错空间极为有限。
12.
四，2026—2030年“空天地一体化”业界架构
13. 1. 市场规模：万亿级业界赛道步入“黄金增长期”
14. 2. 技艺演进趋势：从“单点突破”迈向“系统融合”
15. 低空经济 商业航天 系统融合 技艺反应 运用情境
一、
收束
1.
交流：太空通信网络。
2.
房地产和建筑业界
3.
一、房地产和建筑业界演进趋势宏观来由
1， 政策导向：顶层规划明晰“转型底线”和“演进方向”，以助推建筑业界的健康转型和可持续演进。
2， 在当前经济环境下，执行层面，中国建筑业界正经历增速换挡，运行层面，同时城镇化进程已进入稳定期。
3、 社会变迁：人口结构和诉求“双重升级”。
1.
二、2026—2030年房地产和建筑业界深度拆解
2.
政策和市场：诉求结构分化，存量营运成核心
3.
1.政策托底和长效制度完善
4. 政策重点：
5. 金融监管趋严和差异化支持并存：
6. 诉求端：总量见顶，结构升级货品诉求迭代
7.
2.货品服务：绿色低碳和智慧化成“标配”，适老化和全龄友好成新赛道
8.
绿色低碳：推广低碳建筑、可再生能源运用，降低城市碳足迹
9. 政策强制约束：
10. 技艺集成运用：
11. 智慧化：从“单点运用”到“系统集成”
12. 数字城市管控营运 AIoT赋能情境化体验
13. 适老化和全龄友好：银发经济催生新诉求
14. 投资推演：
15.
实例：智慧社区的演进
16.
3.开发模式：城市更新成主战场
17. 新房开发收缩，执行层面，存量更新成为主流
18. 城市更新：从“开发商”定位转变为“城市服务商”定位，执行层面，头部房企正加速向轻资产模式转型，中小房企锁住区域深耕
投资推演：
19.
4.技艺和业界链：工业化，换个角度看，数智化、绿色化深度融合
20.
建筑工业化提速：装配式建筑成主流
21.
业界链整合：协同完善生态架构
22. 房企和上下游携手加深：形成“绿色供给链”生态。
23. 绿色金融赋能：
投资推演：
24. 5.区域和业态分化：核心城市群和非核心城市“差异化”
25.
核心城市群：高质量演进为主
投资推演：
非中心城市：特色化生存
26.
三、隐患和挑战
27. 短期压力 长期转型阵痛
28.
四、收束：投资推演和演进趋势改变
29.
交流：绿色建筑低碳社会的未来。
老师简介
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博闻智咨询|于全宏老师
适合谁听
公司高管/方略总监、投资机构从业者、政府政策拟定者/业界规划人员、经管类研究者、创业者。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。