企业经营与财务风险管控

导入：经营隐患和财务隐患倒闭的实例（诺 基 亚、柯达、恒大、苏宁）

一、经营财务隐患新特征和规避办法

1、数字经济时代经营财务隐患新特征

1）数字经济未来的演进趋势和规律

2）公司经营和财务隐患高度交织

3）革新难模仿易、技艺迭代快、经营和财务资料安全性脆弱

4）商业模式多变，容易引发收入波动和合规成本骤增

2、隐患规避办法

1）构筑公司AI动态隐患诊断、预警系统

2）强化数智化管将控度和内控，设定供产销成本、收益、利润等等隐患阈值

3）精进弹性投融资结构，合理利用财务杠杆、降低财务隐患

4）利用海量资料技艺构筑业财资料深度融合，迅速响应市场，守住公司安全底线

二、海量资料管控平台隐患诊断

1、业界未来趋势、竞争地位诊断

1）所属业界存量和增量历史和未来趋势拆解

2）业界经营资料均值对标拆解（营业资料、市场占有率、费用率、应收账款等等）

3）业界财务资料均值对标拆解（利润率、资产、负现金流、收入成本等等）

4）经营标杆对标拆解（规模、利润、资产、负债等等）

2、动态杜邦拆解

1）公司历史资料对标拆解

2）业界经营资料对标拆解

3）业界财务资料对标拆解

4）标杆研习竞争对手杜邦资料对标拆解

3、经营财务隐患预警判断（高、中、低、无隐患）

1）经营杠杆判断

2）财务杠杆判断

3）联合杠杆判断

4）AI大模型判断

三、经营隐患管控办法（中高隐患的要害业务单元）

1、 市场隐患（诉求下滑、价格战、买方离职、新进入者冲击）

1） 从新定义买方的价值

2） 核心业务链路和相关价值链重构，保证净利不低于10%

3） 多元化买方和渠道（不倚重单一大买方/区域3：2:1：其他）4）构筑价格监测和迅速响应制度，毛利警戒线30%以上5）定期做市场调研和竞品拆解，保证销售增长高于3倍GDP6）推行买方ABCD分级管控，重点维护高价值买方

1、 供给链隐患（供应商断供、原材料涨价、物流中断、库存积压）

1） 要害物料多源采购或者备用供应商

2） 构筑安全库存和方略库存

3） 长期合同锁定价格和供应量

4） 数智化监控物流和库存状态

5） 定厂、定价、订货三权分立

1. 3、营运隐患（生产事故、质量不合格、流程低效、装置故障）

1）推行数字精益管控架构（5S、5W2H、IE7抓手）

2）周全质量管控（PDCA、TQM、QC7抓手）和六西格玛

3）构筑准则作业程序（SOP）并定期审计

4）生产营运流程再造和异常监控

4、其他隐患

1）人力隐患

2）合规法律隐患、环保ESG、税务劳动法

3）信用隐患、学识产权、安全生产等等

2. 四、财务隐患管控办法

3. 1、投资隐患（静态和动态）

4. 1）ROE过低，甚至低于国债

5. 2）设置投资回报周期警戒线

6. 3）设置NPV，IRR、PI警戒线

7. 4）业界或者标杆公司财务资料对标参考

8. 2、流动性隐患

9. 1）严控现金流流入流出，落地时，应收应付账款警戒线

10. 2）设置现金流量比率不宜低于20%

11. 3）3-6个月的现金储备

12. 4）保持良好的银行授信额度

1） 外贸公司关注汇率和利率隐患，构筑预警制度

2） 股东分红比例严控，保证留存收益率

1. 3、偿债隐患（长短期）

2. 1）筹资利率不要过高，往细里说，利息保障倍数2倍以上

3. 2）资产负债率不要过高，往细里说，警戒线制造型60%，服务型70%，落地时，房地产80%

4. 3）净资产高于负债，从实践看，100%以上，50%以下高隐患

5. 4）精进资产结构，流动比率2左右，实操中，速动比例大于1

6. 5）资产周转率、库存周转率高于业界均值（上市公司资料）

7.

五、Q&A

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博闻智咨询|王兴海老师