课程大纲
课程开场和业界来由导入（
30
分钟）
1.
破冰和诉求对齐（
15
分钟）
（1）
交流形式：
“
项目痛点接龙
”——
每组列举
2
个近年参与项目中
“
投融资决策卡点
”
或者
“
资金管控难题
”
，汇总形成课程重点关注清单
（2）
参训者画像深化：简要调研参会主力核心业务领域（交通基建
/
市政工程
/
业界园开发等等），标注重点服务方向
2.
课程定位和价值明晰（
10
分钟）
（3）
结合中交一航局
“
十四五
”
投资方略（如
“
海洋强国
”“
交通强国
”
重点项目布局），落地时，说明课程对
“
拉升项目收益率、降低资金成本
”
的实际价值
（4）
新增标的：掌握
“
中交架构内投融资抓手适配办法
”“
跨项目资金调剂推演
”
3.
全天议程和交流规则说明（
5
分钟）
（5）
明晰上下午核心模块（上午：决策推演
+
环境拆解；下午：资金管控
+
隐患管控），标注实操操练、实例复盘等等要害环节
（6）
设置
“
即时提问通道
”
（书面
/
线上），确保实时破解参训者疑问
二、基建领域投融资环境和政策深度解读（
45
分钟）
1.
政策架构和合规边界（
20
分钟）
（7）
国家层：
2024-2025
年基建专项债
“
资金投向限制
”
（如禁止用于房地产相关项目），
REITs
扩募政策（公募
REITs
底层资产新增
“
消费基础设施
”
对业界园项目的影响）
（8）
国企层：国资委《中央公司投资督导管控办法》最新修订要点（投资项目
“
负面清单
”
，非主业投资比例限制），中交集团
“
投融资合规红线
”
（如禁止
“
明股实债
”
操作细则）
（9）
地方层：省级政府
“
基建项目携手模式偏好
”
（如长三角地区
ABO
模式落地条件，珠三角地区
“EPC+
营运
”
携手要求）
2.
市场趋势和中交机会（
15
分钟）
（10）
融资渠道分化：银行对
“
公益性基建
”
贷款收紧（如道路项目需配套经营性资产）、业界基金对
“
投建营一体化
”
项目倾斜（实例：中交某业界基金投资的智慧港口项目）
（11）
收益推演转变：从
“
政府补贴倚重
”
到
“
经营性收益主导
”
（实例：中交某高速项目
“
服务区
+
广告
+
光伏
”
多元收益规划）
3.
实例研讨和政策适配（
10
分钟）
（12）
给定情境：
“
某地级市市政管网项目，政府提出
‘ABO
模式
+
采用者付费
’
，但财政承受本领论证存疑
”
，分组拆解
“
是否承接、合规隐患点、政策依据
”
三、投融资决策核心推演和中交实操办法（
60
分钟）
1.
决策指标架构和测算招数（
25
分钟）
（13）
核心指标深化：不同类型项目
IRR
基准值（交通项目
≥6%
、业界园项目
≥8%
）、
NPV
测算中
“
折现率取值推演
”
（中交集团内部基准折现率设定准则）、投资回收期
“
动态
vs
静态
”
差异（实例：某纽带项目两种回收期计算结果对决策的影响）
（14）
财务模型细化：
Excel
模板新增
“
税费模块
”
（增值税抵扣、公司所得税优惠测算）、
“
残值模块
”
（基建项目折旧年限和残值率设定）、
“
敏感性拆解
”
（主材价格波动
±10%
，利率波动
±0.5%
对
IRR
的影响）
2.
中交内部决策流程和要害节点（
15
分钟）
（15）
审批链路：项目立项
→
可行性研究（财务部分）
→
投资决策委员会审议
→
集团备案（不同规模项目审批权限差异，就一线经验说，如
5
亿元以下
vs10
亿元以上）
（16）
要害材料：《投融资方案报告书》核心要素（需包含
“
融资渠道备选方案
”“
资金闭环方案
”“
隐患化解预案
”
）
3.
实例实操和方案精进（
20
分钟）
（17）
实例：中交一航局某已落地
“
跨海大桥项目
”
（提供简化版可研资料：总投资
30
亿元、建设期
3
年、营运期
20
年）
（18）
实操差事：分组测算
“
全投资
IRR”“
资本金
IRR”
，换个角度看，并对比
“‘30%
资本金
+70%
银行贷款
’”vs“‘20%
资本金
+50%
银行贷款
+30%
业界基金
’”
两种方案的收益差异，落地时，提出最优方案建议
四、项目全周期资金规划和中交抓手运用（
60
分钟）
1.
资金诉求测算和动态调整（
20
分钟）
（19）
细化测算维度：前期（土地拆迁款支付节奏，实例：某项目
“
分批次拆迁
”
资金规划），建设期（主材价格波动预留资金（如钢材价格上涨
5%
的资金补位方案）、工程款支付比例（按照进度
80%
支付
vs
竣工后
95%
支付的资金占用差异）、营运期（运维成本逐年递增系数、应收账款回收周期）
（20）
抓手：提供
“
中交一航局项目资金诉求测算表模板
”
（含自动计算公式）
2.
融资渠道适配和实操实例（
25
分钟）
（21）
传统渠道精进：中交集团
“
统贷统还
”
政策运用（怎样借助集团授信降低利率，运行层面，实例：某项目借助集团申请到
LPR-30BP
的优惠利率）、银行贷款
“
还款规划调整
”
（如建设期只付利息、营运期开始还本的谈判招数）
（22）
革新抓手落地：基建
REITs
（中交某高速
REITs
发行流程：底层资产梳理
→
评核
→
券商申报
→
上市后收益分配，提供要害节点时间表）、绿色债券（某业界园项目
“
光伏配套工程
”
绿色债券申报材料清单，政策补贴金额测算）
（23）
内部资金调剂：中交集团
“
资金池
”
运作（闲置资金归集利率、紧急资金拆借流程和成本）
3.
实操上手：资金规划表编制（
15
分钟）
（24）
情境：某业界园项目（总投资
15
亿元，建设期
2
年，含
3
栋准则厂房
+1
栋配套楼）
（25）
差事：结合
“
主材价格波动
10%”“
业界基金到位延迟
3
个月
”
两个变量，从实践看，编制
“
建设期第
1
年资金规划表
”
（需包含
“
资金流入
/
流出，缺口预警、备选融资方案
”
）
五、资金隐患管控和中交应急制度（
45
分钟）
1.
隐患识别和量化评核（
15
分钟）
（26）
隐患类型扩容：政策隐患（如地方政府
“
财政重整
”
对
PPP
项目付费的影响，实例：某项目调整付费制度化解财政压力），供给链隐患（主材供应商违约导致的资金额外支出，落地时，如某项目
“
钢材断供
”
后的紧急采购成本）、汇率隐患（海外项目（如中交某东南亚港口）外汇结算隐患）
（27）
量化抓手：
“
隐患矩阵表
”
（中交内部采用，按照
“
发生概率
×
影响程度
”
划分隐患等级，如
“
高概率高影响
”
隐患需专项预案）
2.
管控架构和应急方案（
20
分钟）
（28）
动态监控：资金日报
/
周报核心指标（中交要求：资金余额，本周流入
/
流出、未来
1
个月缺口预测，隐患预警信号）
（29）
应急制度：中交
“
三级应急资金池
”
（项目级
→
分公司级
→
集团级）申请条件和额度（如项目级应急资金最高不超过总投资的
5%
），股权质押
/
资产抵押迅速通道（某项目借助
“
应收账款质押
”
获得应急贷款的流程）
3.
实操：隐患预案拟定（
10
分钟）
（30）
情境：某高速项目（建设期第
2
年，运行层面，银行贷款审批延迟
2
个月，运行层面，存在
1.2
亿元资金缺口）
（31）
差事：分组拟定
“
应急方案
”
（需明晰
“
资金来源、成本、到位时间、隐患对冲措施
”
）
六、实例复盘和问题共创（
60
分钟）
1.
多类型实例深度复盘（
30
分钟）
（32）
成功实例：中交某
“
投建营一体化
”
业界园项目（投融资决策：借助
“
业界基金
+
绿色债券
”
降低资本金比例至
20%
；资金管控：借助
“
供给链保理
”
缩短应收账款周期
30
天，
IRR
拉升
1.2
个百分点）
（33）
改进实例：中交某
PPP
项目（前期资金规划忽略
“
征地补偿延期
”
隐患，导致资金缺口
0.8
亿元，后续借助
“
集团应急资金
+
调整施工进度
”
破解，收束
“
隐患预留金计提比例（建议
3%-5%
）
”
）
（34）
参训者自带实例：提前收集
2-3
个参训者近年参与的
“
疑难项目
”
，实地拆解
“
决策痛点
”“
资金管控问题
”
，实操中，集体提出精进建议
2.
问题共创和方案输出（
30
分钟）
（35）
分组研讨：针对课程开场汇总的
“
痛点清单
”
，具体来看，每组选取
1
个共性问题（如
“
业界园项目
REITs
发行难
”“
市政项目资金回笼慢
”
），拟定
“
可落地解题打法
”
（需包含
“
抓手选项、责任部门、时间节点
”
）
（36）
结晶分享：每组派代表呈报方案，讲师结合中交政策补充精进建议，形成《问题
-
方案对照表》发放给参训者
七、课程收束和行动转化（
30
分钟）
1.
核心学识点梳理（
10
分钟）
（37）
用
“
思路导图
”
形式回顾：投融资决策
“
三要则
+
四步骤
”
、资金管控
“
全周期规划
+
三渠道
”
、隐患管控
“
三层次
+
应急制度
”
（38）
重点强调
“
中交特色抓手
”
（资金池、统贷统还、业界基金）的运用情境
2.
行动转化和结晶落地（
15
分钟）
（39）
抓手发放：《个人行动清单模板》（含
“
学识点运用情境（如
‘
下周精进某项目财务模型
’
）、标的（如
‘IRR
测算误差将控在
0.5%
内
’
），时间节点，所需支持
”
）
（40）
分组承诺：每组选取
1
个
“
行动项
”
作为
“
课后实践标的
”
，
3
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管人者。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。