课程背景
在当前复杂的经济环境下，公司面临的经营隐患和财务隐患日益加剧。无论是追求稳健经营的国企
/央企，从实践看，还是面临激烈市场竞争的民企，精 准解读财务报表、迅速识别潜在隐患，已成为所有中高层管人者必须具备的核心本领。
非财管人者普遍面临三大难题：
看不懂：
面对密密麻麻的财务数字，无法提炼要害资讯，更无法领会其背后的业务实质。
怕被骗：
对携手伙伴、投资标的的财务陷阱缺乏识别本领，可能导致巨额损失。
难决策：
无法将财务资料和业务决策有效结合，导致方略和执行脱节。
本课专为破解以上痛点规划，旨在支援管人者构筑系统的财务思路轮廓，掌握实用的拆解抓手和舞弊识别办法，从而拉升决策质量，有效防范隐患，保障公司资产安全。
课程收益
1. 掌握三张财务报表核心推演、勾稽关系以及财务画像法，拉升精 准解读财报资料并提炼业务实质资讯的本领。
2. 掌握 “五看”拆解法（看趋势、结构、效率、效益、隐患）以及配套抓手，拉升独立完成公司财务健康诊断和驱动管控决策的支撑本领。
3. 掌握财务舞弊典型套路（虚增收入、操纵费用资产等等）以及“三步法”识别招数，拉升防范财报误读和舞弊隐患的筛查本领。
4. 掌握财务拆解在投资并购、供应商/买方信用管控中的运用办法，拉升业财融合水平和方略决策质量的本领。
课程大纲
导入：财报的威力——从“康美药业”300亿现金蒸发案说起
首讲：财报解码
——3招看透三张表的核心密码和业务真相
一、资产负债表
1. 办法论：资源和索偿权平衡法
2. 核心公式：资产=负债+所有者权益
3. 评核指标
1）货币资金
2）应收账款
3）存货
4）有息负债
二、利润表
1. 办法论：利润质量评核三步法
1）看来源
2）看现金
3）看趋势
2. 评核指标
1）核心利润率
2）毛利率
3）“其他收益”和“营业外收入”占利润总额比例
三、现金流量表
——办法论：现金流肖像法
实例研讨：
某大型房企现金流断裂
小组实战上手：
财务画像绘制
次讲：决策利器
——“五看拆解法”实战：让财务资料驱动科学决策
一、看趋势
抓手：
趋势拆解表
办法：关注收入、利润，经营现金流三大核心指标的增长率是否匹配
二、看结构
抓手：
共同比报表
办法：对比各项费用占收入的比重，以及和同行对比的差异
三、看效率
抓手：
营运效率指标计算器
办法：和业界平均值对比，判断自身营运效率在业界中的水平
四、看效益
办法论：杜邦拆解架构
核心公式：净资产收益率
= 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数
实例：
茅台
VS沃尔玛
五、看隐患
抓手：
偿债本领指标计算器
小组实战上手：
公司财务健康状况诊断报告
三讲：火眼金睛
——财报舞弊的典型套路和“三步筛查法”
一、财务舞弊的动机和典型套路
套路一：虚增收入
实例：
瑞幸咖啡深度剖析
套路二：操纵费用和资产
实例：
康美药业再剖析
二、舞弊识别
“三步法”和红色警报清单
第一步：业界对比拆解
第二步：勾稽关系校验
第三步：非财务资讯印证
抓手：
《财务舞弊红色警报
20条查验清单》以及解读
小组实战上手：
火眼金睛
——舞弊侦查PK赛
四讲：业财融合
——财务拆解在核心业务情境的落地运用
一、在投资并购决策中的运用
：
从洞察到决策的四步法
第一步：标的锁定和初步筛查
——运用“五看拆解法”开展迅速体检
第二步：纵深尽职调查
——启动“舞弊识别三步法”开展隐患排雷
第三步：隐患定价和交易结构规划
——量化隐患，调整估值
第四步：投后管控和整合
——设定财务监控指标
实例研讨：
并购
“迅捷科技”的财务尽职调查
二、
在供应商
/买方信用管控中的运用
：
构筑全方位的信用隐患防火墙
第一步：买方
/供应商的“精 准画像”和隐患初筛
第二步：财务状况的
“深度体检”和量化评级
第三步：信用政策的
“差异化”拟定和动态调整
第四步：携手进程的
“持续性监控”和隐患预警
抓手：
买方
/供应商财务隐患评级模型
五讲：融会贯通
——财务思路赋能管控决策和隐患防控
一、财务思路和管控决策的深度融合
1.
业务动因和管控启示
2.
方略调整和执行动作
3.
精进
业务
空间
实例研讨：
某制造业公司借助财务拆解发现成本结构问题，促成供给链精进和利润拉升
二、财务拆解在绩效管控中的运用
1.
财务指标和
KPI架构的对接
2.
预算管控和财务预测
3.
业务单元财务评核
抓手：
业务单元财务评核表
三、构筑公司内部的财务隐患防控架构
1.
财务内控要害点规划
2.
财务预警制度建设
3.
财务信念的练出
综合实战：投决会还原
1. 各小组组成“公司投资决策委员会”。
2. 参训者获得一份完整的《某公司投资可行性拆解报告》，包含公司简介、商业模式、详细财务报表以及业界资料。
3. 差事：在30分钟内，运用两天所学，开展财务拆解和隐患排查，就是否投资该公司开展内部碰头，并形成统一决策。
4. 各组派“CEO”陈述最终决策以及基于财务资料的三大核心依据。
课程收束和行动规划
1. 课程回顾
2. 行动：每位参训者写下回到岗位后最 先运用本课学识的三项具体事务，组长归纳收束陈述。
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|贺荣荣老师
适合谁听
中高层管人者（非财务来由）：总经理、副总经理、业务部门负责人、项目经理、投资和风控部门负责人等等。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。