课程背景
金融业的收益波动表现构筑在社会整体宏观经济形势和政治制度革新的基础上，银业界理财经理在面对持续轮动的宏观经济形势，制度轮廓变化时，需要领会其背后的底层推演，具备解读经济指标参数、拆解经济周期、尽调经济业界、研判大类资产波动收益概率等等本领，才能在面对买方时提供完善的理财建议，协助买方结合买方的理财标的、投资隐患偏好在紧密跟踪宏观经济趋势的基础上，做出正确的投资决策和资货品种选项。
宏观经济形势拆解是银业界理财经理对买方开展投资者教育的
“核心情境”，引领买方构筑宏观经济和资产配置认知轮廓，才能在理财经理和买方之间构筑起投资理念共识，促使买方认可理财经理提供的资产配置方案，接受理财经理所提供的投资货品品类组合。
银业界理财经理学会宏观经济拆解和资产配置模型的运用，才能做无限游戏的超级玩家。银业界理财经理可围绕以下方面开展相应准备：
● 认知升级：宏观经济拆解的解读、解说和资产配置模型的运用
● 技艺迭代：宏观经济指标拆解本领
+
资产配置模型运用本领
+
资产配置报告编撰和解读本领
● 抓手运用：
6
类资产配置模型抓手的运用
在认知维度、拆解技艺和资产配置抓手的综合运用下，实战性拉升理财经理运用宏观经济拆解来指导基金、保险、理财货品的销售和配置。
课程收益
● 支援理财经理掌握宏观经济拆解和解读的学识和展业推演；
● 支援理财经理掌握结合宏观经济趋势开展资产配置的销售本领；
● 支援理财经理采用资产配置模型为买方开展资产配置。
课程大纲
引言：
宏观经济拆解是银业界理财经理对买方开展投资者教育的
“核心情境”
首讲：宏观经济拆解的架构和轮廓
一、宏观经济拆解的底层推演
要点
1
：经济活动——传导营销
要点
2
：制度轮廓——影响调节
要点
3
：经济指标——呈现改变
要点
4
：投资实务——指导开展
二、宏观经济架构的构成要素和轮廓
目的：领会宏观经济架构的构成，指导理财经理协助买方投资于相关业界和业界的股票、基金或者其他投资抓手，进而拉升理财经理的相关中收业务业绩。
要素
1
：经济体
世界经济的玩家：主要经济体，次要经济体、敏感经济体
要素
2
：经济业界
中国经济增长三驾马车：消费、投资，净出口
要素
3
：经济结构
中国经济三架马车所呈现的层次和构成
要素
4
：经济指标
GDP
，
API
、
PPI
等等宏观经济指标的认知和解读办法
要素
5
：经济政策
经济政策作用并调节经济增长：货币政策，财政政策、信贷政策
次讲：宏观经济的八大核心指标和两大评核维度学识
解说方式：分点解读学识点对象、作用和推演
一、宏观经济的八大核心指标
指标
1
：国民经济
经济体怎样算
“有钱”（经济增长是金融投资的主旋律）
指标
2
：物价
谁在关心
“物价”（物价和通胀的关系）
指标
3
：居民就业
经济演进的动能
=
一部裁员史
指标
4
：固定资产投资
固定资产怎样开展经济增长刺激
指标
5
：消费和商业活动
居民消费和公司生产怎样影响经济
指标
6
：货币政策和管控抓手
货币政策和货币政策抓手怎样刺激经济增长
指标
7
：财政政策和地方融资
地方财政收入和融资融资政策怎样影响地方经济
指标
8
：净出口贸易和汇率
汇率和外汇怎样影响经济增长
二、宏观经济的两大评核维度
维度
1
：名义和实际
名义拆解维度是数字，实际拆解维度是货币购买力（投资购买力）
维度
2
：同比和环比
反映不同时间评核拆解维度的变化速度
收束：宏观经济和资产配置的关联联系
宏观经济形势拆解是银业界理财经理对买方开展投资者教育的
“核心情境”，引领买方构筑宏观经济和资产配置认知轮廓，才能在理财经理和买方之间构筑起投资理念共识，促使买方认可理财经理提供的资产配置方案，接受理财经理所提供的投资货品品类组合。
三讲：资产配置模型运用
导入：宏观经济拆解和资产配置组合目的
1
. 引领买方构筑宏观经济和资产配置认知轮廓
2. 助推理财经理和买方构筑投资理念共识
3
. 促使买方认可理财经理提供的资产配置方案以及投资货品组合
引入：经济周期理论
一、投资实务要顺应经济周期和经济趋势
1.
周期天王周金涛的研究
2.
康德拉季耶夫斯基周期以及其波动
3.
大类资产划分
4.
大类资产收益波动表现
5.
现代资产配置理论和模型的起源
——马科维茨模型（现代资产组合理论）
二，
6
类常见的资产配置模型
模型
1
：
IMCI
打法模型
适配：投资隐患偏好中立以及积极的买方
模型
2
：准则普尔模型
适配：中产家庭并且投资隐患偏好中立以及保守型的买方
模型
3
：帆船模型
适配：中高净值家庭并且投资隐患偏好中立以及保守型的买方
模型
4
：核心
-
卫星资产组合模型
适配：高净值家庭并且投资隐患偏好中立以及积极型的买方
模型
5
：美林时钟模型
适配：高净值家庭并且投资隐患偏好中立、积极、极度积极型的买方
模型
6
：财富生命周期模型
适配：超高净值家庭并且投资隐患偏好中立、积极、极度积极型的买方
实操：资产配置模型运用情境训练
实操训练：
小组分配模型
+
买方实例，开展模型解说情境上手
+
话术编写
实地上手：小组选派小组代表结合模型，以定位担当的形式开展实地上手
实操输出：
FABE
货品推荐推演
+
实地货品解说展示（抽选）
四讲：理财经理资产配置执行（实操）
第一步：买方诉求拆解
办法
1
：生命周期拆解
办法
2
：家庭财务拆解
办法
3
：隐患偏好拆解
办法
4
：家庭结构拆解
诉求拆解运用抓手：家庭资产负债表、家庭收入支出表、六大家庭财务拆解指标
第二步：综合配置报告撰写
引见：
综合配置报告撰写抓手引见（复杂财务诊断表
+
报告模板等等抓手）
实操：综合报告撰写实操和队伍发表
第三步：理财师的个人营销管控
1. 朋友圈经营招数
2
. 构筑被动获客系统的媒体平台（抓手）
第四步：行动规划设定和督导
1.
买方100抓手引见和运用训练
2.
设定后续行动规划，持续自我督导成长
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|曾德飞老师
适合谁听
银业界个金条线/财富管控条线/私人银行条线理财经理。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。