课程背景
债券市场是金融市场最要害的组成部分之一，也是涉及金融技艺最多的领域之一。对于金融机构的从业人员，尤其财富管控领域的从业人员，充分领会债券市场是十分要害的，由于债券市场不仅仅债券型基金的底层资产，更是银行理财货品的主要底层资产。但现实是很多从业人员对债券市场一知半解，实操中，主要体现：对债券的认知，还停留在债券=国债的阶段，执行层面，殊不知市场还有大量的信用债，而这类信用债的隐患并不低；认为以债券为底层的银行理财货品/债券型基金是绝对安全的，不存在亏损的隐患；大致知道股债有一定的跷跷板效应，实操中，即股票好（差），则债券差（好），运行层面，但却不知道存在股债双熊（牛）的情况……
本课将协助您和队伍重新梳理债券市场，力争做到：
“理论有系统”，要求将债券的来龙去脉阐述清楚，具体包括定义、种类、定价、估值、隐患将控手段、相关衍生品、收益来源、以债券为底层的货品等等等等；
“实操有路径”，课程中将重点阐述中国债券市场的格局以及督导制度，并借此领会中国债券市场自身的运行规律和亟待改进的地方；
“训练有成效”，一则借助和顾问式营销的实操流程做深度结合，二则借助真实的高净值买方配置实例，让参训者充分训练到债券型货品在财富管控中的运用流程和具体话术。
相信借助本课的训练，参训者将被赋予更系统、更深刻的债券市场、债券货品认知，并融合顾问式营销、资产配置等等轮廓，以兼具专精高度和平实语言的方式服务买方或者提供咨询。
课程收益
● 深刻体悟债券货品解读本领和顾问营销充分融合的意义以及要害节点；
● 系统研习债券定义、种类、定价、估值、风控，相关衍生品、收益来源；
● 领会中国债券市场的格局以及督导制度，掌握其运行规律和亟待改进地方；
● 高净值买方配置债券货品的实例拆解，让参训者鲜活研习流程和具体话术。
课程大纲
首讲：
债券理论基础
一、
债券的基本要素
二，
债券定价（一级市场）
1. 票面利率的确定
2. 路演和询价
3. 一级半市场
三，
债券估值（二级市场）
1. 到期收益率
2. 即期收益率
3. 收益率曲线/曲线结构
4. 全价和净价
三讲：
债券种类划分
一、
按照发行主体分类
1. 政府债券
2. 金融债券（人民银行、银保监会）
3. 公司债（发改委）
4. 公司债（证监会）
5. 非金融公司债务融资抓手（交易商协会）
6. 其他
二、
按照付息方式分类
1. 零息债券
2. 定息债券
3. 浮息债券
三、
按照偿还期限分类
1. 短期债券
2. 中期债券
3. 长期债券
四、
按照利率确定方式划分
1. 固定利率债券
2. 浮动利率债券
五、
按照债券形态分类
1. 实物债券（不记名债券）
2. 凭证式债券
3. 记账式债券
三讲：
债券收益来源
1. 经济周期不同阶段配置债券的价值
2. 家庭生命周期不同阶段配置债券的价值
3. 票息收入
4. 价差收入
5. 骑乘收益
四讲：
债券隐患管控
一、
利率隐患
1. 久期
2. 基点价值
3. 凸性
二、
信用隐患
1. 信用评级
2. 信用利差
3. 信用违约掉期CDS/CRM
五讲：
债券相关衍生品
1. 远期利率协定FRA
2. 利率互换IRS
3. 信用违约掉期CDS/CRM
4. 国债期货
5. 利率期权和利率互换期权
第六讲：
债券货品拆解
一、
公募基金
1. 开放式基金
2. 封闭式基金
3. 分级基金
二，
私募基金
第七讲：
债券市场格局
一，
根据市场基本功能
1. 发行市场（一级市场）
2. 流通市场（二级市场）
二，
根据市场组织形式
1. 场内交易市场
2. 场外交易市场
第八讲：
债券市场监管
一，
债券发行监管
1. 财政部：国债，地方政府债
2. 人民银行：金融债
3. 交易商协会：非金融公司债务融资抓手
4. 银保监会：商业银行债、保险公司债等等
5. 发改委：公司债
6. 证监会：公司资产支持证券、公司债、可转债等等
二、
债券挂牌交易和资讯披露监管
1. 交易所市场：证监会监管
2. 银行间债券市场：人民银行监管
3. 商业银行柜台市场：人民银行，银保监会监管
三、
债券清算，结算和托管监管
1. 中央结算公司：人民银行，财政部、银保监会监管
2. 上海清算所：人民银行监管
3. 中国证券登记结算公司：证监会监管
四，
债券市场参与主体准入监管
五，
债券评级和估值机构监管
第九讲：
顾问式营销中怎样配置债券类货品
一、
财富管控市场的客群拆解
1. 9类典型买方
2. 行为模式拆解法（客群）
3. 生命周期拆解办法
4. 财富量级拆解法
二、
PPF拆解法
1. 弄懂过去
2. 拆解现在
3. 展望未来
三、
解说资产配置要则的前期准备事务
1. 宏观经济/大类资产配置报告的准备
2. 按照买方资产量级分类碰头
3. 解读当前的资产配置建议书
4. 投资者交流
四、
资产配置要则的交流流程
1. 上一年投资收束
2. 解说本期宏观经济环境/大类资产/小类资产的表现预测
3. 解说本买方的资产配置
4. 促成的要害要素和投顾最常用的抓手包
实战训练：
定位担当
——高净值买方的债券类资产配置建议
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|林时凯老师
适合谁听
金融机构（银行、证券、保险、信托、第三方财富、互联网金融公司等等）需要研习债券类货品的职场人士。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。