课程背景
权益类货品的解读一直是财富管控领域的一大难点，预期收益高，同时伴随着隐患高、期限长、复杂度高等特点。权益类货品种类也很繁复，有公募私募，有一级二级，就一线经验说，而且每个类别下面还涵盖很多不同的打法
……
在中国，许多金融机构的从业人员，尤其是财富管控的一线事务人员，对于权益类货品几乎是一知半解，故而要将权益类货品解说清楚并配置到高净值买方的资产组合中，难度是可想而知的。
本课将协助您和队伍深刻领会权益类货品的家族架构，并将权益类货品和顾问式营销做深度结合，实操中，力争做到
“理论有系统，实操有路径，训练有成效”。
“理论有系统”，要求将权益类货品的来龙去脉阐述清楚，具体包括种类、投资管控打法、定价、估值、隐患将控手段等等等等；“实操有路径”，
意味着课程将以具备代表性的最新权益类货品为蓝本，向参训者阐述真实市场环境中的货品收益、隐患、期限、复杂度等等特征；
“训练有成效”，一则借助和顾问式营销的实操流程做深度结合，二则借助真实的高净值买方配置实例，让参训者充分训练到权益类货品在财富管控中的运用流程和具体话术。
相信借助本课的训练，参训者将被赋予更系统、更深刻的权益货品认知，并融合顾问式营销、资产配置等等轮廓，以兼具专精高度和平实语言的方式服务买方或者提供咨询。
课程收益
● 深刻体悟权益货品解读本领和顾问营销充分融合的意义以及要害节点；
● 系统研习权益货品家族的来龙去脉、种类、投资打法以及通用评价办法；
● 结合全球顶级对冲基金引见，解说权益货品的全球前沿学识以及借鉴意义；
● 深度挖掘权益货品投资打法背后的理论基础，夯实参训者对货品深度领会；
● 高净值买方配置权益货品的实例拆解，让参训者鲜活研习流程和具体话术。
课程大纲
首讲：
宏观经济增长和权益资产预期回报率
一、
宏观解读在财富管控中的意义
1. 借助预测宏观经济增长率，预测资产的未来回报率
2. 构筑基于研究的咨询本领
二、
宏观经济指标
1. GDP增速
2. 通胀指标：CPI/PPI
3. 就业率
4. 其他：基准利率，汇率、国际收支平衡、PMI
三，
经济增长长期因素（
20-50年）
1. 环境变化
2. 典型的长期经济增长模型
四、
投资回报和经济增长
1. 短期回报和经济增长
2. 长期回报和经济增长
3. 经济周期分类
4. 政策调节和经济周期
五、
宏观政策
1. 宏观经济政策标的
2. 货币政策
3. 财政政策
4. 业界政策
5. 现象剖析：货币超发和资产泡沫
六、
经济预测办法
1. 宏观经济量化法
2. 经济指标法
3. 权益资产收益率预测模型
七、
中国政治环境拆解
中美博弈
八、
双重夹击，中国经济怎样乘风破浪
实战训练
1：
最新宏观研报解读
次讲：
权益类货品深度拆解
一、
权益类二级市场主要投资打法
1. 股票（对冲）打法
2. 固定收益
3. 管控期货
4. 相对价值
5. 经过驱动
6. 宏观打法
7. 组合基金
8. 复合打法
二、
权益类私募基金
1. 私募基金的种类
2. 阳光私募货品简述
3. 桥水基金货品概述
实战训练
2：
阳光私募货品拆解解读
三、
权益类基金的通用评价办法
1. 基金经理
2. 投资风格
3. 四分位排名
4. Alpha阿尔法
5. Beta贝塔
6. TR指标
7. SR指标
8. JM指标
9. IR指标
三讲：
投资规划
/投资组合管控
一、
投资规划的流程和轮廓
1. 隐患收益标的（源自KYC报告）
2. 宏观&金融市场（源自RBA）
3. 大类资产配置和小类资产配置
4. 构造/落实投资组合
5. 隐患管控打法
6. 定期调仓打法
二、
投资组合管控理论基础
1. 投资组合的由来
2. 有效市场假说
3. 马科维茨理论
4. 资本资产定价模型/CAPM
三，
最常见的三大投资组合打法
1. 买入并持有
2. 恒定混合打法
3. 投资组合保险打法
四、
权益类资产的配置价值
1. 加入低相关性资产的显著作用
2. 弱有效市场下更有可能获取超额收益
3. 较低的流动性提供“流动性溢价”
四讲：
顾问式营销中怎样配置权益类货品
一、
财富管控市场的客群拆解
1. 9类典型买方
2. 行为模式拆解法（客群 ）
3. 生命周期拆解办法
4. 财富量级拆解法
二、
PPF拆解法
1. 弄懂过去
2. 拆解现在
3. 展望未来
三、
解说资产配置要则的前期准备事务
1. 宏观经济/大类资产配置报告的准备
2. 按照买方资产量级分类碰头
3. 解读当前的资产配置建议书
4. 投资者交流
四、
资产配置要则的交流流程
1. 上一年投资收束
2. 解说本期宏观经济环境/大类资产/小类资产的表现预测
3. 解说本买方的资产配置
4. 促成的要害要素和投顾最常用的抓手包
实战训练
3：
定位担当（高净值买方的权益类资产配置建议）
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|林时凯老师
适合谁听
金融机构（银行、证券、保险、信托、第三方财富、互联网金融公司等等）需要研习权益类货品。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。