课程背景
公司家都知道上市的好处，更知道上市的难度，落地时，IPO上市失败的最主要原由于何？
资本市场对公司经营到底有什么作用？上市，是公司进入资本市场的唯一标的吗？
初创期的公司，怎样运用资本财税思路，融对资，找对人，突破生存困境?
成长中的公司，怎样运用资本财税思路，拓市场，提效率，达成持续增长？
资本财税课程，支援处于不同成长周期公司家，构筑“业财结合”思路，以进入资本市场为标的，以财税合规作为基础，以终为始，支援公司家从经营者的视角，运用好财税思路，财税抓手，迅速打通资本进入通道，步步为营，持续增长。
课程收益
掌握资本财税思路 支持业务决策
领会资本市场规则 攫取资本先机
研习投融资全进程 将控要害环节
尽早识别财税隐患 经营保驾护航
【专家优势】
石磊老师 不仅在世界五百强公司有过高管事务心得，而且经历过两次创业板IPO，一次新三板挂牌并主持周全上市事务。从财务主管到CFO，从执行者到策划操盘手，具备周全的资本财务学识和落地心得。同时作为个人投资人，具备充实的市场资源。
借助讲师提问、实例碰头分享、深度点评，让参训者在专注思索中潜移默化转换思路，掌握资本财税思路和招数。
课程大纲
一、认识资本财税——谁说小公司不能资本化？
（一）资本财税和会计的区别？
从脑接接口看资本财税思路
资本财税注重人性
资本财税注重经营
资本财税注重方略
实例：左宗棠和胡雪岩；脑机接口和马斯克的猴子实验
（二）资本化破解公司演进需要的外部合伙人：
借助资本获得政府支持——
实例：韩国MEGA存储芯片落地苏州
借助资本运作打动银行——
实例：PERA的信用贷
资本运作撬动科研机构——
实例：圣天牵手清华机器人
资本运作获得销售渠道——
实例：瑞凯反向收购，一脚踢开军工市场
二、资本化就是合规的进程——让公司家远离隐患，保住战果
财税合规
1、认识民营公司10大原罪：
内账分钱，外账报税；
收入进私账，具体来看，费用进公账
买发票少交增值税，冲抵成本费用
降低社保基数，运行层面，工资奖金账外发放
（其他略）
实例：餐馆、美容院逃税手法分享；税务隐患对某IPO公司融资上市的影响
2、融资上市进程中财务合规问题的影响
两帐合一问题；
财务报表和税务报表差异问题；
投资人（交易所）关注的公司成长性和盈利本领的财务表述
3、民营公司资本税务问题和化解：
一边存活，一边演进，渐次合规
时代已经变化，避税不可行，就一线经验说，资本更喜欢节税
金税4期这么热，资本市场怎么看
实例：资本手段破解明星逃税——倘若薇娅有CFO
实例：星巴克荷兰避税；常见洼地避税的隐患拆解碰头
（二）内控合规
1、投资人对公司内控的重视高启：
融资中财务主管和公司内控
（实例：由于内控问题***红杉资本撤销TS）
内控问题造成公司严重亏损
2、认识内控构筑防火墙：
何为内控——从业务链路的编制说起
上市融资进程中会计师怎样发现风控点
内部将控以及隐患防范具体的抓手以及办法
实例：发生在钢厂的集团舞弊（发现小金库）
财务总监利用内控漏洞问题反诉公司
（三）法务合规
1，股权架构规划中的资本GPS系统
自然人合伙的3大税务优点和四大缺点
持股平台的不同玩法“GPS”财税架构拆解
合伙人怎样将赚的钱安全拿出来？——G架构
员工股权激励平台的节税安排——P架构
怎样处理业务佣金、销售回扣——S架构
2，从股权合规展开的其他问题
迅速扩张下的公司治理和安全
股权激励影响未来上市和融资问题——股份支付问题
学识产权——技艺入股；研发费用问题
实例：IPO进程中的大券商之殇；
三，财务报表是资本的语言
（一）资本角度读懂公司的“仪表盘”
“底子”——资产负债表
资产质量高还是低？
高隐患还是低隐患？
重资产还是轻资产？
“面子“——利润表
盈利从何而来？
盈利能否持续？
盈利归谁所有？
“日子“——现金流量表
石榴，葡萄、西瓜看现金流量表本质
刘邦的三元大将
（二）投资人怎样拆解公司财务，透视公司营运之道
1、采用营运资本抓手对财务报表开展拆解
三控政策
OPM方略
2、拉升净资产收益率才是王道——趣话杜邦拆解模型
获利杠杆
效率杠杆
资本杠杆
实例：段永平的3个获利秘诀
四、资本运作和方略投融资
得估值者得天下
1，怎样获得投资人的青睐？
想清诉求——你需要什么样的钱？要不要请融资顾问？
弄懂自己——关于风口怎样选项
经营人脉——怎样让投资人主动找你
实例：百度技艺男的融资故事；
2、股权融资的核心问题
公司不同阶段的股权融资打法
何为估值？怎样做大估值？
何为对赌？对赌需要注意的隐患
投资意向书和投资协议的要害区别
一票否决权，领售权、优先认购权
反稀释条款，公司治理条款 、估值调整条款
实例：乐视的估值游戏。领售权让俏江南一夜易主
3、股权融资的三大阶段
系统思路——商业规划书怎样撰写
定位；货品；市场；队伍；商业模式；核心优势；融资规划
充分准备——商业规划书路演
整体风格；演说的内容；妥协的艺术；舞台意识；
TS落地——商务谈判和股权交割
TS的责，权、利；投委会公关；工商变更的问题；投资款迟迟不到该怎么办
实例： ST勤上收购龙文教育失败拆解；小黄车怎么就黄了？
（二）投资和并购
1、“投融资一体”是资本之道；
2、投资项目怎样评核——方略评核；隐患评核；财务评核；可行性评核
3、公司并购——（CVC）成为一种崭新的投资并购形式
公司怎样选项适合自己演进方向投资并购标的
公司怎样获得充实的优质的并购投资项目资源
法律尽职调查3要
财务尽职调查一纸禅
业务尽调的八条铁律
4、投资并购交易规划和节税
三，CFO眼中的上市
1、上市是怎么回事
新三板是不是上市？
公司究竟为何上市？
从经济演进历程认识中国资本市场
实例：日钢和山钢资本之战
2、中小公司上市的方向问题
什么时候能够准备上市？
上市费用的考虑：
上市的可量化费用——固定费和挂钩费
上市的不可量化费用——时间成本；业务成本；隐患成本
上市的地点选项——国内外资本市场比较，怎样顺势而为，为而造势
3、北交所和专精特新
从专精特新的由来看民营中小公司的资本机遇
北交所特色和情况拆解
课程回顾和参训者反馈
老师简介
Introduction to lecturers
弄懂更多
博闻智咨询|石磊老师
适合谁听
公司相关管人人员。建议同一家企业 3 人以上同来，课堂上直接改造本企业的实际问题——单人参加也能学到方法，但带不走可用的成果。
交付流程
课前：顾问访谈 2 位管理者，收集现状与问题清单，讲师据此调整案例。课中：讲授与演练各占一半，产出可直接用的工具与方案。课后：7 天内提交改进建议，30 天内一次线上答疑。