项目投融资模式与操作实践

一、BT模式

•

政府BT模式

• 产生来由

• 运作模式

• 演进现况

•

商业BT模式

• 产生来由

• 运作模式

• 合法合规性拆解

• 可融资性拆解

• 优缺点拆解

• 操作建议

【实例拆解】某市地铁X号线一期工程项目

二、政府购买服务模式

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产生来由

•

运作模式

• 适用范围

• 运作方式

• 携手期限

• 回报制度

•

合法合规性拆解

•

操作建议

【实例拆解】某市市政道路购买服务项目

三、特许经营模式

•

产生来由

•

运作模式

• 适用范围

• 运作方式

• 操作流程

• 携手期限

• 回报制度

•

合法合规性拆解

•

可融资性拆解

•

操作建议

【实例拆解】成都市某高速公路项目

四、PPP模式

•

产生来由

•

运作模式

• 基本流程

• 适用范围

• 模式类型

• 交易结构

• 携手期限

• 回报制度

•

合法合规性拆解

•

可融资性拆解

•

操作建议

【实例拆解】某高铁项目

五、ABO模式

•

产生来由

•

ABO模式和PPP模式的区别

•

ABO模式的运用

• 运作结构

• 片区开发ABO模式

• 存在的问题拆解

•

融资情况拆解

• 合规性

• 项目贷款期限

• 项目还款来源

• 项目增信措施

•

操作建议

【实例拆解】某市医院改扩建项目

六、A+B模式

•

产生来由

•

PPP+专项债

• 施行路径和办法

• 合法合规性拆解

• 操作建议

•

PPP+REITs

• 施行条件

• 合法合规性拆解

• 操作建议

【实例拆解】山东铁路专用线项目

七，EPC衍生模式

•

EPC+F模式

• 产生来由

• 运作模式

• 合法合规性拆解

• 可融资性拆解

• 操作建议

【实例拆解】某拆迁安置项目

•

EPC+O模式

• 产生来由

• 运作模式

• 合法合规性拆解

• 操作建议

•

EPC+基金模式

• 产生来由

• 运作模式

• 合法合规性拆解

• 操作建议

【实例拆解】某高速公路项目

八、TOD模式

•

产生来由

•

演进情况

•

港铁模式

•

核心和难点

•

成都TOD模式

【实例拆解】陆肖TOD项目

【实例拆解】昌公堰TOD项目

九，片区综合开发模式

•

片区综合开发ABO模式

• 运作模式

• 合规合法性拆解

• 可融资性拆解

• 模式的优缺点

• 操作建议

【实例拆解】怡心湖C区项目

•

片区综合开发PPP模式

• 运作模式

• 合规合法性拆解

• 可融资性拆解

• 操作建议

【实例拆解】某市业界新城PPP项目

十，城市更新模式

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城市更新的基本内涵

•

城市更新的相关概念

•

城市更新可采取的投融资模式探讨

• 小区居民直接出资模式

• 政府直接出资模式

• 地方政府专项债模式

• PPP模式

• “带方案”土地出让模式

• 老旧小区改造资金平衡模式

•

需要关注的3大问题

【实例拆解】浙江省某社区项目

十一，土地出让+公共配套设施配建模式

•

产生来由

•

运作模式

• 配建内容

• 运作模式

• 可融资性拆解

• 配建模式与其他模式的联系

•

操作建议

十二，资源补偿项目（RCP）模式

•

产生来由

•

运作模式

• 适用范围

• 交易结构

• 携手期限

• 回报制度

•

合法合规性拆解

•

优缺点拆解

•

操作建议

十三、专项债模式

•

产生来由

•

运作模式

• 适用范围

• 运作模式

• 携手期限

• 回报制度

•

重点难点问题

【实例拆解】川南铁路项目

十四，基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）

•

产生来由

•

演进历程

•

政策内容

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交易结构

• 底层资产

• 货品结构

•

实操问题

• PPP项目发行REITs的核心条件

• 总投资全覆盖和方略配售问题

• PPP项目股权变更问题

• 发行REITs后项目营运问题

• REITs和PPP项目期限匹配问题

• 税收负担问题

• 流动性问题

十五，资产证券化模式

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资产证券化概念以及分类

•

三类资产证券化的比较

•

基础设施资产证券化操作要点

• 基础资产来源

• 资产证券化主体

• 货品发行阶段

• 货品增信要求

• 货品结构

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操作建议

【实例拆解】杭州市某PPP项目

课程回顾和参训者反馈

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